La seconda edizione dello Stock Picking su Oil, Gas, Rinnovabili e Utilities cade in un periodo geopolitico complicato con la guerra fra Stati Uniti Israele e Iran in atto. Gas e petrolio su, qualsiasi altra cosa giù, questo è l’effetto della guerra sui nostri portafogli. Si trovano prodotti che un mese fa sembravano oro a prezzi stracciati per via della discesa dei sottostanti.
È buona norma, nella costruzione e nella “manutenzione” del proprio portafoglio (gestione ingresso nuovi certificati a fronte di richiami), cercare di bilanciare l’esposizione (oltre che sui vari Emittenti) sui sottostanti, cercando di evitare di acquistare una raffica di doppioni con sempre la stessa “roba” dentro.
L’obiettivo di questo articolo è quindi di trovare qualche buon certificato con sottostanti nei settori Oil, Gas, Rinnovabili e Utilities.
Si tratta di uno “stock picking” di settore per cui andremo a cercare tutti i certificati che hanno come worst of un sottostante del settore ma anche con determinate caratteristiche di buffer capitale e payoff annuo.
Sul secondario troviamo oggi 1.587 prodotti con sottostanti di questi due settori ma se prendiamo solo quelli che hanno i sottostanti come worst of si riducono a 578. Partendo da questi, spulciandoli uno ad uno eliminiamo quelli con payoff minore del 9% e buffer barriera capitale minore del 20% li riduciamo a 230. Eliminando alla fine i certificati reverse, quelli in dollari e quelli che verranno richiamati con ragionevole certezza alla prossima osservazione riduciamo la selezione a 108 prodotti, presentati segmentati per sottostante di seguito.
Sono sicuro che qualcosa di buono avete trovato. Come avrete notato il buffer barriera che ho impostato nella ricerca è 20%, mentre il payoff minimo per “entrare in classifica” è il 9%. Per payoff troppo bassi non è questo, a mio parere, lo strumento adatto per investire i propri risparmi soprattutto in un momento come questo. Mi sono in ogni caso tenuto largo su entrambi i selettori, in modo da soddisfare investitori con diverse propensioni al rischio.
Le tabelle complete per il settore Oil & Gas le potete trovare Qui (file excel) in cui come sempre i certificati sono elencati per scadenza crescente, con il buffer barriera in blu e il rendimento annuo in rosso ricalcolato sulla base dell’ask di venerdi 20 marzo 2026.
Le tabelle complete per il settore Utilities e Rinnovabili le potete trovare Qui (file excel) in cui come sempre i certificati sono elencati per scadenza crescente, con il buffer barriera in blu e il rendimento annuo in rosso ricalcolato sulla base dell’ask di venerdi 20 marzo 2026.
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