Caratteristiche principali
Sottostanti
Simulatore di rimborso
Calendario
Rimborso anticipato
Scenario a scadenza
Rischi
ISIN:
NLBNPIT300V5

È arrivato finalmente il degno sostituto del NLBNPIT2T2G2

A cura di
Paolo Vandelli
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31/12/2025
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5 minuti
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Schede Certificati
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Contenuto promozionale
Certificato a cedola mensile e trigger autocall decrescente su paniere d'azioni bancarie europee

Scheda Certificato

Sottostanti

Banca MPS, Banco BPM, Barcalys, BBVA, Commerzbank

ISIN
NLBNPIT300V5
Emittente
BNP Paribas
Potenziale Rendimento p.a.
24% lordo
Premio
2% lordo al mese
Memoria
Si
Trigger premio
60%
Scadenza
13/01/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
55%
Link EmittenteOpinioni community

Caratteristiche principali

Cedola mensile elevata
Flusso cedolare da 2% al mese costante anche in scenari laterali/lievemente ribassisti.
Barriera profonda
Protezione del capitale a scadenza fino al -45% dai valori di fixing iniziale.
Autocall step-down
Meccanismo che riduce gradualmente il livello di riferimento per il rimborso anticipato del certificato. Ogni mese cala di 1%, partendo da 95% della seconda rilevazione fino al 74% della penultima rilevazione.
Correlazione del basket
Tutti e cinque i sottostanti fanno parte del comparto bancario europeo. Nei certificati worst of l’eventuale decorellazione tra i sottostanti aumenta il rischio.
ISINEmittente & KIDRendimento p.a.*SottostanteFixingPerformanceBarriera a scadenzaBID - ASKTipologiaOsservazioneTrigger premioScadenza
NLBNPIT300V5BNP Paribas24.00%Commerzbank36.420.02 (55%)AutocallMensile60%
KIDBBVA BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA20.3811.21 (55%)Step downCon memoria
Barclays479.5263.73 (55%)Fast
Banco BPM13.1957.26 (55%)
Banca Monte dei Paschi di Siena9.355.14 (55%)

Descrizione del certificato

Titoli Sottostanti

Banca MPS
(
BMPS.MI
)
Banca Monte dei Paschi di Siena, fondata nel 1472, è la banca più antica al mondo ancora attiva. Dopo essere stata salvata dallo Stato nel 2017, dal 2023 è tornata all’utile (oltre 2 miliardi nel 2023) e ha ripreso a pagare dividendi. Il governo italiano, in linea con gli accordi UE, ha ridotto la sua partecipazione dall’iniziale 64 % all’attuale 11,7 %, privatizzando progressivamente la banca. A gennaio 2025 MPS ha lanciato un’OPA da 13,3 miliardi su Mediobanca, diventandone azionista di maggioranza con il 62,3 % del capitale [Wikipedia]
Banco BPM
(
BAMI.MI
)
Banca retail e corporate lombardo-veneta, 3° gruppo italiano, 4 milioni di clienti, 1.500 filiali. Dopo la fusione 2017 tra Banco Popolare e BPM, il gruppo ha ridotto drasticamente i crediti deteriorati, tornando all’utile e al pagamento di dividendi. Nel 2024 ha rilevato Agos per rafforzare il consumer credit; è impegnato in ristrutturazioni societarie e cessioni di partecipazioni assicurative per focalizzarsi sul core-banking e migliorare la redditività [Wikipedia ed investire.biz]
Barcalys
(
BARC.L
)
Gruppo bancario globale londinese, leader in investment banking e servizi retail nel Regno Unito e USA. Nel 2025 Barclays ha chiuso il primo semestre con utile ante imposte di £ 5,2 miliardi (+23 %) e RoTE del 13,2 %, grazie a ricavi stabili in tutte le divisioni e a un rigido controllo dei costi (rapporto costi/ricavi al 58 %). Il CET1 ratio è salito al 14 % e la banca ha annunciato un buyback di £ 1 miliardo e un dividendo semestrale di 3 p. Obiettivo 2026: RoTE >12 % e distribuzione complessiva di almeno £ 10 mld di capitale nel triennio 2024-26 [Barclays]
BBVA
(
BBVA.MC
)
Banca spagnola globale, leader in Messico e Turchia, 80 milioni di clienti, ROTE ~20 %. Nel 9 mesi 2025 ha raggiunto un utile record di €7,98 miliardi (+19,8 % a cambi costanti) con ROTE al 19,7 % e CET1 al 13,42 %. Ha incrementato crediti del 16 % e raccolta del 13 %, aggiungendo 8,7 milioni di nuovi clienti (66 % via digital). Ha già distribuito €1,84 miliardi di dividendo intermedio e avviato un buyback da €1 miliardo; previsti altri riacquisti dopo autorizzazione BCE. Obiettivo Piano 2025-28: utile cumulato €48 miliardi, ROTE medio 22 %, pay-out €36 miliardi. [BBVA]
Commerzbank
(
CBK.DE
)
Seconda banca tedesca, focalizzata su PMI e corporate, con solida presenza retail in Germania. Nel 2025 ha chiuso il primo semestre con utile operativo record di €2,4 miliardi (+23 %) e Net RoTE al 11,1 %. Il CET1 ratio è a 14,6 % e la banca ha già avviato un nuovo buyback da €1 miliardo. Grazie alla strategia “Momentum” punta a un RoTE del 15 % e un utile netto di €4,2 miliardi entro il 2028, migliorando il cost-income ratio a ~50 % [Commerzbank]
Fonte dati: Yahoo Finance · Ultimo update: —

Simulatore di rimborso

Muovi il cursore per vedere quanto rimborsa il certificato a scadenza in base al valore del sottostante worst-of
Carico i dati del certificato…

Calendario certificato

Ciclo di vita del certificato, con calendario dei premi periodici e del rimborso anticipato
DATA OSSERVAZIONEDATA DI STACCODATA PAGAMENTOPREMIOTRIGGER PREMIOTRIGGER AUTOCALLRIMBORSO
02/02/202611/02/20262%60%Non previsto
02/03/202611/03/20262%60%95%In caso di autocall 102 € + eventuale premio in memoria
02/04/202615/04/20262%60%94%In caso di autocall 102 € + eventuali premi in memoria
05/05/202614/05/20262%60%93%In caso di autocall 102 € + eventuali premi in memoria
02/06/202611/06/20262%60%92%RIMBORSATO 102 €
Premio: espresso in percentuale del valore nominale del certificato
Trigger premio e trigger autocall: in percentuale del valore di fixing iniziale
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.

Scenario con rimborso anticipato

Calendario delle date di osservazione per il richiamo anticipato, con la posizione attuale del worst of rispetto alle future soglie di attivazione dell’autocall
DATA OSSERVAZIONETRIGGER AUTOCALLDISTANZA TRIGGER AUTOCALL DA SPOTRIMBORSO + PREMIGAIN (%)ANNI A RIMBORSORENDIMENTO ANNUALIZZATO
02/02/26
02/03/2695.00%
02/04/2694.00%
05/05/2693.00%
02/06/2692.00%€102.00RIMBORSATO
Data di osservazione: data in cui, alla chiusura, viene verificata la condizione di richiamo anticipato.
Trigger autocall: soglia percentuale, calcolata rispetto al fixing iniziale; se alla data di osservazione il worst of chiude sopra tale soglia, scatta il richiamo anticipato.
Distanza Trigger autocall da spot: performance percentuale che il titolo worst of deve fare dai valori attuali (spot) per arrivare al trigger autocall. Se positivo, il prezzo del sottostante attualmente worst of è sotto la rispettiva soglia autocall ed il certificato non rimborserebbe anticipatamente alla corrispondente data di osservazione; se negativo, il prezzo del sottostante attualmente worst of è sopra la rispettiva soglia autocall ed il certificato rimborserebbe anticipatamente alla corrispondente data di osservazione.
Rimborso + premi: somma dell'eventuale rimborso, compreso i premi incassati. Essendo a memoria, se c'è rimborso si è sicuri di aver ricevuto anche la somma di tutti i premi precedenti.
Gain (%): il guadagno, in percentuale, in caso di autocall, partendo dall'ultimo prezzo di acquisto ed ipotizzando il rimborso del nominale + premio/i. Può risultare negativo se il prezzo ask del momento è superiore al rimborso potenziale.
Tempo a rimborso: tempo mancante da oggi all'ipotetico rimborso anticipato. Come data di rimborso è presa la data di pagamento.
Rendimento annualizzato: (gain percentuale) / (tempo a rimborso) ; rendimento semplice: si ipotizza il gain tutto percepito alla rispettiva data di pagamento e lo si divide semplicemente per il tempo trascorso.
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.

Scenario a scadenza

Prospetto riassuntivo del rimborso del certificato, qualora arrivi a naturale scadenza, in funzione della performance del sottostante peggiore a partire dai valori attuali
Performance del sottostante-90.00%-80.00%-70.00%-60.00%-50.00%-45.00% [K]-40.00% [TP]-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%0% [S]0%+10.00%+20.00%+30.00%+40.00%+50.00%+60.00%+70.00%+80.00%+90.00%
Il certificato è stato RIMBORSATO il giorno 11/06/2026
Si ipotizza che il sottostante peggiore sia il medesimo anche a scadenza.
Performance del sottostante: variazione del prezzo del worst of a partire dai valori attuali.
Rimborso del capitale: il prezzo di rimborso di un certificato. Se sotto soglia capitale, rimborso capitale = [(prezzo finale del worst of) / (prezzo strike del worst of)] × 100 × valore nominale del certificato.
Premi futuri: premi che verranno erogati da oggi a scadenza. Se a scadenza il worst of chiude sotto il trigger premio, non si percepisce l'ultimo premio, ma non sappiamo se saranno stati erogati precedentemente altri premi; si ipotizza che nessun premio sia stato erogato, diventando lo scenario peggiore.
P&L: guadagno o perdita dell'investimento in un certificato acquistato oggi e giunto a scadenza.
Anni a scadenza: tempo mancante al rimborso, in frazioni di anni.
P&L (%) annuo: il guadagno o la perdita annualizzata, ottenuta dividendo il P&L percentuale per il tempo a scadenza.
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.
[K] = barriera capitale   [TP] = trigger premio   [S] = strike

Rischio del certificato

Rischi del prodotto

Rischio emittente:
I certificati sono equiparati ad obbligazioni senior non garantite e non privilegiate. Per questi motivi, tali strumenti finanziari sono soggetti al rischio default emittente.
Rischio di mercato:
I certificati incorporano il rischio di una variazione significativa del valore dei sottostanti; il sottoscrittore potrebbe incorrere nella perdita parziale o, nel caso di default del sottostante, totale del capitale investito.
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Ultimi Certificati

Non solo banche commerciali

Da Leonteq un certificato con barriere al 50% e due soli titoli, BPM e Julius Baer, per un potenziale 12% lordo annuo e durata massima tre anni. Per chi vuole diversificare i sottostanti restando sul settore bancario.

Sottostanti

Banco BPM, Julius Baer

Potenziale Rendimento p.a.
12% lordo
Premio
1% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
50%
ISIN
CH1607591257
Emittente
Leonteq AG
Scadenza
08/10/2029
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Scheda
certificato
Opinioni
community

POTENZIALE ALTO RENDIMENTO SU SOTTOSTANTI CORRELATI

Un certificato callable di Vontobel su quattro titoli bancari europei. Barriera a scadenza 55%, trigger premi al 60% e durata massima 15 mesi, per un rendimento potenziale da 20,40% annuo.

Sottostanti

Banco BPM, BBVA, Deutsche Bank, Société Généreale

Potenziale Rendimento p.a.
20,40% lordo
Premio
1,70% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
60%
ISIN
DE000BD95GU2
Emittente
Vontobel
Scadenza
13/01/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
55%
Scheda
certificato
Opinioni
community

CERTIFICATO SU INDICI CON UNA NOVITÀ

Da Unicredit un nuovo certificato di investimento su quattro indici azionari: due anni di durata e rendimento potenziale del 12% lordo annuo, anche grazie ad un trigger cedola che si allinea alla barriera 60% solo nell’osservazione finale.

Sottostanti

Euro Stoxx Banks, Nikkei 225, Nasdaq 100, S&P 500

Potenziale Rendimento p.a.
12% lordo
Premio
1% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
70% (ultima 60%)
ISIN
DE000UR3W301
Emittente
Unicredit
Scadenza
19/10/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
60%
Scheda
certificato
Opinioni
community

STESSI SOTTOSTANTI PER UN CERTIFICATO FIXED E UN CASH COLLECT CON ENTRAMBI BARRIERA 50% (Proposta 1)

Due certificati di investimento callable, quasi uguali, emessi da Vontobel: uno con premi incondizionati e l’altro con trigger premio al 50%. Per entrambi gli stessi quattro sottostanti bancari e la barriera capitale a scadenza, dopo due anni, posta al 50%.

Sottostanti

BBVA, Banco BPM, Deutsche Bank, Unicredit

Potenziale Rendimento p.a.
13,8% lordo
Premio
1,15% lordo mensile
Memoria
Trigger premio
Assente
ISIN
DE000BD9LVG4
Emittente
Vontobel
Scadenza
09/10/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Scheda
certificato
Opinioni
community

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Le tabelle "Calendario certificato", "Scenario con rimborso anticipato" e "Scenario a scadenza" sono elaborazioni redazionali di InCertO a fini puramente informativi e non sostituiscono la documentazione ufficiale del prodotto. Per maggiori informazioni, si invita a consultare il Disclaimer completo.

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