Caratteristiche principali
Sottostanti
Simulatore di rimborso
Calendario
Rimborso anticipato
Scenario a scadenza
Rischi
ISIN:
IT0006775974

UN CERTIFICATO SU INDICI AZIONARI PUO’ RENDERE POTENZIALMENTE PIU’ DEL 27%?

A cura di
Team InCertO
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11/6/2026
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5 minuti
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Schede Certificati
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Contenuto promozionale
Un nuovo certificato targato Natixis con rendimento potenziale fino al 27,7% lordo annuo, per chi vuole alzare il grado di rischio, pur restando su indici, seppure ad alta volatilità, come il KOSPI coreano, o settoriali, come l’Euro Stoxx Banks. Scadenza dopo un anno e autocall attivo da subito, con trigger decrescente mensilmente del 2%.

Scheda Certificato

Sottostanti

Euro Stoxx® Banks Index, Nasdaq 100 Stock Index, KOSPI 200 Index, S&P 500 Index

ISIN
IT0006775974
Emittente
Natixis
Potenziale Rendimento p.a.
27,7% lordo
Premio
2,3083% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
60%
Scadenza
28/06/2027
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
60%
Link EmittenteOpinioni community

Caratteristiche principali

Flusso cedolare
Flusso cedolare da 2,3083% lordo mensile, condizionato alla tenuta della barriera del -40% dai valori di fixing iniziale.
Durata
Durata breve (un solo anno), che affianca una barriera capitale posta al 60% dei valori di fixing iniziale.
Step down
Meccanismo che riduce gradualmente il livello di riferimento per il rimborso anticipato del certificato. Ogni mese cala di -2%, partendo da 100% della prima rilevazione fino all’80% della penultima rilevazione.
Basket
Paniere composto da quattro indici, alcuni molto volatili, altri settoriali, che aumentano il rischio del prodotto, ma permettono un rendimento altrimenti impossibile da raggiungere.
ISINEmittente & KIDRendimento p.a.*SottostanteFixingPerformanceBarriera a scadenzaBID - ASKTipologiaOsservazioneTrigger premioScadenza
IT0006775974Natixis27.70%Euro Stoxx Banks294.96-1.28%176.98 (60%)849.80 - 859.80AutocallMensile60%
KIDNasdaq 10029670.95-1.63%17802.57 (60%)FastCon memoria
KOSPI 200 Index1416.97-38.03%850.18 (60%)Step down
S&P 5007420.103.23%4452.06 (60%)

Descrizione del certificato

La risposta è sì, pur con un certo stupore, ma dovendo necessariamente far riferimento a sottostanti Indici particolarmente volatili.

Fra i pù volatili c'è, come sappiamo e come abbiamo constatato in questi ultimi giorni, il KOSPI 200, l'indice più importante della Corea del Sud, che raccoglie le 200 società più grandi e liquide della Korea Exchange (KRX).

Quelle con peso maggiore includono Samsung Electronics (26%), SK Hynix (24%), Hyundai Motor, LG (Fte TradingView); le prime due rappresentano da sole circa il 50% dell'indice, motivo per cui il Kospi 200 è estremamente sensibile al settore dei semiconduttori, svolgendo pertanto un ruolo chiave nei data center e nelle infrastrutture di AI generativa.

Il rally che l'Indice ha avuto nell'ultimo anno è indubbiamente collegato a questi due colossi che dominano il settore dei semiconduttori, che hanno continuato a beneficiare della domanda globale di memorie ad alta efficienza (HBM), componenti essenziali per i sistemi di intelligenza artificiale utilizzati nei data center e nelle infrastrutture cloud (Fte: Il Sole 24 Ore).

Molti osservatori sostengono che quelle cui assistiamo in questi giorni siano solo correzioni e prese di profitto, ma sempre nell'ambito di un trend strutturale in crescita.

Come in altri grandi cicli di Capex, scrive MF, anche oggi il 'ciclo rivoluzionario dell'AI richiede enormi investimenti in semiconduttori, capacità di calcolo, reti elettriche ed energia, ed è destinato, con ogni probabilità, a protrarsi più a lungo di quanto molti prevedono'.

Tutta questa premessa per sottolineare il merito che ha avuto l'emittente NATIXIS, già presente sul mercato italiano con un'ottantina di Certificati d'Investimento, nel saper estrarre da questa volatilità un prodotto davvero unico nel panorama italiano, che ad oggi non ha confronti.

Il riferimento è relativo ad un Certificato con sottostanti Indici azionari, di prossima emissione, con un potenziale rendimento del 27,7%.

NATIXIS CORPORATE AND INVESMENT BANKING, rating A+, è un istituto finanziario francese che fa parte del Gruppo BPCE, secondo gruppo bancario francese.

Data di Emissione: 12/06/2026
Data di Fixing iniziale: 17/06/2026

ISIN IT0006775974
SOTTOSTANTI EURO STOXX BANKS/ NASDAQ 100/ KOSPI 200/ S&P 500
RENDIMENTO 2,3083% lordo al mese (27,7% lordo p.a.)
BARRIERE 60% sia per il capitale che per il flusso dei premi
AUTOCALL dal primo mese (20/07/2026) con trigger per il rimborso anticipato al 100%, e successivo step down che decresce -2% al mese
SCADENZA 28/06/2027, durata annuale

Sul mercato italiano esistono solo un paio di certificati con sottostante l'Indice Kospi 200, ed altri 11 con sottostante iShares South Korea, ma tutti con rendimenti di gran lunga inferiori (Fte CedLab Pro).

Appare evidente che ad un alto rendimento corrisponde un altrettanto alto rischio, legato in questo caso all'onda dell'AI e al dibattito sulla possibile 'bolla', tema centrale dei mercati finanziari nel 2026.

Ma nel certificato in oggetto ci aiutano la breve durata, lo step down dinamico aggressivo, l'alto rendimento potenziale e le barriere difensive nel breve periodo.

Senza dimenticare che parliamo sempre di Indici, di cui alcuni sicuramente volatili, ma sempre meno rispetto ai titoli azionari.

Ogni singolo investitore dovrà pertanto valutare quanto sia adeguato il premio per il rischio.

https://equityderivatives.natixis.com/it/products/it0006775974/

RISCHI E SCENARI A SCADENZA

Lo strumento è strutturato per offrire una protezione del capitale anche in contesti di mercato particolarmente negativi. Alla scadenza del certificato l'esito dell'investimento dipenderà dall'andamento dei sottostanti:

  • Se nessuno dei titoli del paniere avrà subito un ribasso superiore al 40% rispetto ai rispettivi livelli iniziali (ovvero se tutti si trovano sopra i rispettivi livelli barriera), l'investitore riceverà il rimborso integrale del valore nominale, pari a 1000 euro
  • Scenario Negativo (Evento Barriera): Qualora anche uno solo dei sottostanti dovesse chiudere a un livello inferiore al rispettivo Livello barriera, la protezione verrebbe meno. In questa circostanza, il capitale rimborsato sarà calcolato in base alla performance del titolo peggiore (Worst-of), ovvero il sottostante per il quale il rapporto tra il livello di fixing finale e il livello di fixing iniziale è il più basso. Nel dettaglio, il valore di rimborso sarà pari a: Prezzo di emissione x (Livello di fixing finale del sottostante con la performance peggiore / Livello di fixing iniziale del sottostante con la performance peggiore)

Oltre il rischio mercato appena descritto, il rimborso del capitale e delle eventuali cedole resta subordinato alla capacità solvibile dell'istituto che ha emesso il titolo. In caso di insolvenza dell'emittente, l'investitore potrebbe perdere parte o la totalità del capitale investito.

Titoli Sottostanti

Euro Stoxx® Banks Index
(
SX7E.Z
)
Indice settoriale che raccoglie le principali banche dell’area euro (≈30 titoli); capitalizzazione float-adjusted, copre oltre il 90% del settore bancario europeo ed è usato come benchmark per ETF, futures e fondi settoriali. [Euronews]
Nasdaq 100 Stock Index
(
^NDX
)
Indice di Wall Street che raggruppa le 100 maggiori società non finanziarie quotate al Nasdaq; è capitalizzazione-ponderata, tech-heavy (Microsoft, Apple, NVIDIA, Amazon, Meta) e serve da benchmark a ETF/futures per oltre 700 mld $. Performance decennale: rendimento medio 10-anni 18,2% annuo, Sharpe ratio 0,92 [Curvo]
KOSPI 200 Index
(
^KS200
)
Indice principale della Borsa di Corea del Sud, composto dalle 200 maggiori blue-chip quotate alla Korea Exchange (KRX). Lanciato nel 1994, è ponderato per capitalizzazione di mercato flottante e rappresenta circa il 70% del valore totale del mercato azionario coreano. È il benchmark di riferimento per futures, opzioni ed ETF, con revisione semestrale dei componenti (giugno e dicembre). I principali settori sono tecnologia (semiconduttori), automotive, finanza e industriali; i due colossi Samsung Electronics e SK Hynix da soli pesano circa un terzo dell'indice [LinkedIn]
S&P 500 Index
(
^GSPC
)
L'S&P 500® è ampiamente considerato il miglior indicatore delle azioni statunitensi a grande capitalizzazione e funge da base per un'ampia gamma di prodotti di investimento. L'indice comprende 500 società leader e copre circa l'80% della capitalizzazione di mercato disponibile. [Marex]
(
)
Fonte dati: Yahoo Finance · Ultimo update: —

Simulatore di rimborso

Muovi il cursore per vedere quanto rimborsa il certificato a scadenza in base al valore del sottostante worst-of
Carico i dati del certificato…

Calendario certificato

Ciclo di vita del certificato, con calendario dei premi periodici e del rimborso anticipato
DATA OSSERVAZIONEDATA DI STACCODATA PAGAMENTOPREMIOTRIGGER PREMIOTRIGGER AUTOCALLRIMBORSO
20/07/202627/07/202629/07/20262.3083%60%100%In caso di rimborso € 1023,08
18/08/202625/08/202627/08/20262.3083%60%98%In caso di rimborso € 1023,08 + eventuale premio in memoria
17/09/202624/09/202628/09/20262.3083%60%96%In caso di rimborso € 1023,08 + eventuali premi in memoria
19/10/202626/10/202628/10/20262.3083%60%94%In caso di rimborso € 1023,08 + eventuali premi in memoria
17/11/202624/11/202626/11/20262.3083%60%92%In caso di rimborso € 1023,08 + eventuali premi in memoria
17/12/202624/12/202629/12/20262.3083%60%90%In caso di rimborso € 1023,08 + eventuali premi in memoria
19/01/202726/01/202728/01/20272.3083%60%88%In caso di rimborso € 1023,08 + eventuali premi in memoria
17/02/202724/02/202726/02/20272.3083%60%86%In caso di rimborso € 1023,08 + eventuali premi in memoria
17/03/202724/03/202730/03/20272.3083%60%84%In caso di rimborso € 1023,08 + eventuali premi in memoria
19/04/202726/04/202728/04/20272.3083%60%82%In caso di rimborso € 1023,08 + eventuali premi in memoria
17/05/202724/05/202726/05/20272.3083%60%80%In caso di rimborso € 1023,08 + eventuali premi in memoria
17/06/202724/06/202728/06/20272.3083%60%Barriera capitale 60%; se (worst of ≥ 60%) € 1023,08 + eventuali premi in memoria
Premio: espresso in percentuale del valore nominale del certificato
Trigger premio e trigger autocall: in percentuale del valore di fixing iniziale
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.

Scenario con rimborso anticipato

Calendario delle date di osservazione per il richiamo anticipato, con la posizione attuale del worst of rispetto alle future soglie di attivazione dell’autocall
DATA OSSERVAZIONETRIGGER AUTOCALLDISTANZA TRIGGER AUTOCALL DA SPOTRIMBORSO + PREMIGAIN (%)TEMPO A RIMBORSORENDIMENTO ANNUALIZZATO
20/07/26100.00%
18/08/2698.00%
17/09/2696.00%
19/10/2694.00%+51.68%€ 1,023.0818.99%11 giorni621.52%
17/11/2692.00%+48.45%€ 1,046.1721.68%1 mesi e 9 giorni200.08%
17/12/2690.00%+45.22%€ 1,069.2524.36%2 mesi e 12 giorni121.80%
19/01/2788.00%+41.99%€ 1,092.3327.04%3 mesi e 11 giorni96.40%
17/02/2786.00%+38.77%€ 1,115.4229.73%4 mesi e 9 giorni82.97%
17/03/2784.00%+35.54%€ 1,138.5032.41%5 mesi e 13 giorni71.59%
19/04/2782.00%+32.31%€ 1,161.5835.10%6 mesi e 11 giorni66.16%
17/05/2780.00%+29.09%€ 1,184.6637.78%7 mesi e 9 giorni62.11%
17/06/2760.00%-3.19%€ 1,207.7540.47%8 mesi e 11 giorni58.04%
Data di osservazione: data in cui, alla chiusura, viene verificata la condizione di richiamo anticipato.
Trigger autocall: soglia percentuale, calcolata rispetto al fixing iniziale; se alla data di osservazione il worst of chiude sopra tale soglia, scatta il richiamo anticipato.
Distanza Trigger autocall da spot: performance percentuale che il titolo worst of deve fare dai valori attuali (spot) per arrivare al trigger autocall. Se positivo, il prezzo del sottostante attualmente worst of è sotto la rispettiva soglia autocall ed il certificato non rimborserebbe anticipatamente alla corrispondente data di osservazione; se negativo, il prezzo del sottostante attualmente worst of è sopra la rispettiva soglia autocall ed il certificato rimborserebbe anticipatamente alla corrispondente data di osservazione.
Rimborso + premi: somma dell'eventuale rimborso, compreso i premi incassati. Essendo a memoria, se c'è rimborso si è sicuri di aver ricevuto anche la somma di tutti i premi precedenti.
Gain (%): il guadagno, in percentuale, in caso di autocall, partendo dall'ultimo prezzo di acquisto ed ipotizzando il rimborso del nominale + premio/i. Può risultare negativo se il prezzo ask del momento è superiore al rimborso potenziale.
Tempo a rimborso: tempo mancante da oggi all'ipotetico rimborso anticipato. Come data di rimborso è presa la data di pagamento.
Rendimento annualizzato: (gain percentuale) / (tempo a rimborso) ; rendimento semplice: si ipotizza il gain tutto percepito alla rispettiva data di pagamento e lo si divide semplicemente per il tempo trascorso.
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.

Scenario a scadenza

Prospetto riassuntivo del rimborso del certificato, qualora arrivi a naturale scadenza, in funzione della performance del sottostante peggiore a partire dai valori attuali
Performance del sottostante-90.00%-80.00%-70.00%-60.00%-50.00%-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%-3.19% [K]-3.19% [TP]0%+10.00%+20.00%+30.00%+40.00%+50.00%+60.00%+61.36% [S]+70.00%+80.00%+90.00%
Rimborso del capitale€ 61.97€ 123.95€ 185.92€ 247.90€ 309.87€ 371.85€ 433.82€ 495.80€ 557.77€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00
Premi futuri€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 207.75€ 207.75€ 207.75€ 207.75€ 207.75€ 207.75€ 207.75€ 207.75€ 207.75€ 207.75€ 207.75€ 207.75€ 207.75
P&L (€)-797.83 €-735.85 €-673.88 €-611.90 €-549.93 €-487.95 €-425.98 €-364.00 €-302.03 €+347.95 €+347.95 €+347.95 €+347.95 €+347.95 €+347.95 €+347.95 €+347.95 €+347.95 €+347.95 €+347.95 €+347.95 €+347.95 €
P&L (%)-92.79%-85.58%-78.38%-71.17%-63.96%-56.75%-49.54%-42.34%-35.13%+40.47%+40.47%+40.47%+40.47%+40.47%+40.47%+40.47%+40.47%+40.47%+40.47%+40.47%+40.47%+40.47%
Anni a scadenza#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!
P&L (%) annuoN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/D
Si ipotizza che il sottostante peggiore sia il medesimo anche a scadenza.
Performance del sottostante: variazione del prezzo del worst of a partire dai valori attuali.
Rimborso del capitale: il prezzo di rimborso di un certificato. Se sotto soglia capitale, rimborso capitale = [(prezzo finale del worst of) / (prezzo strike del worst of)] × 100 × valore nominale del certificato.
Premi futuri: premi che verranno erogati da oggi a scadenza. Se a scadenza il worst of chiude sotto il trigger premio, non si percepisce l'ultimo premio, ma non sappiamo se saranno stati erogati precedentemente altri premi; si ipotizza che nessun premio sia stato erogato, diventando lo scenario peggiore.
P&L: guadagno o perdita dell'investimento in un certificato acquistato oggi e giunto a scadenza.
Anni a scadenza: tempo mancante al rimborso, in frazioni di anni.
P&L (%) annuo: il guadagno o la perdita annualizzata, ottenuta dividendo il P&L percentuale per il tempo a scadenza.
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.
[K] = barriera capitale   [TP] = trigger premio   [S] = strike

Rischio del certificato

Rischi del prodotto

Rischio emittente:
I certificati sono equiparati ad obbligazioni senior non garantite e non privilegiate. Per questi motivi, tali strumenti finanziari sono soggetti al rischio default emittente.
Rischio di mercato:
I certificati incorporano il rischio di una variazione significativa del valore dei sottostanti; il sottoscrittore potrebbe incorrere nella perdita parziale o, nel caso di default del sottostante, totale del capitale investito.

MESSAGGIO PUBBLICITARIO CON FINALITA’ PROMOZIONALE
Questo documento è a solo scopo promozionale e non costituisce ricerca o consulenza all’investimento. Non costituisce neppure una raccomandazione per l’acquisto di strumenti finanziari né un’offerta o una sollecitazione di un’offerta. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. I certificates sono anche soggetti al rischio emittente. Prima di prendere una decisione finale sull’investimento, si prega di consultare il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento e la relativa Nota di Sintesi nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) e il Documento contenente le informazioni chiave (KID) dei prodotti. Tale documentazione è disponibile a questo link:https://equityderivatives.natixis.com/it/products/it0006775974/   Il valore del prodotto è soggetto a fluttuazioni e non è possibile escludere l’evenienza di perdite parziali o anche totali del capitale originariamente investito. Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell’emissione.

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Ultimi Certificati

Non solo banche commerciali

Da Leonteq un certificato con barriere al 50% e due soli titoli, BPM e Julius Baer, per un potenziale 12% lordo annuo e durata massima tre anni. Per chi vuole diversificare i sottostanti restando sul settore bancario.

Sottostanti

Banco BPM, Julius Baer

Potenziale Rendimento p.a.
12% lordo
Premio
1% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
50%
ISIN
CH1607591257
Emittente
Leonteq AG
Scadenza
08/10/2029
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Scheda
certificato
Opinioni
community

POTENZIALE ALTO RENDIMENTO SU SOTTOSTANTI CORRELATI

Un certificato callable di Vontobel su quattro titoli bancari europei. Barriera a scadenza 55%, trigger premi al 60% e durata massima 15 mesi, per un rendimento potenziale da 20,40% annuo.

Sottostanti

Banco BPM, BBVA, Deutsche Bank, Société Généreale

Potenziale Rendimento p.a.
20,40% lordo
Premio
1,70% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
60%
ISIN
DE000BD95GU2
Emittente
Vontobel
Scadenza
13/01/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
55%
Scheda
certificato
Opinioni
community

CERTIFICATO SU INDICI CON UNA NOVITÀ

Da Unicredit un nuovo certificato di investimento su quattro indici azionari: due anni di durata e rendimento potenziale del 12% lordo annuo, anche grazie ad un trigger cedola che si allinea alla barriera 60% solo nell’osservazione finale.

Sottostanti

Euro Stoxx Banks, Nikkei 225, Nasdaq 100, S&P 500

Potenziale Rendimento p.a.
12% lordo
Premio
1% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
70% (ultima 60%)
ISIN
DE000UR3W301
Emittente
Unicredit
Scadenza
19/10/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
60%
Scheda
certificato
Opinioni
community

STESSI SOTTOSTANTI PER UN CERTIFICATO FIXED E UN CASH COLLECT CON ENTRAMBI BARRIERA 50% (Proposta 1)

Due certificati di investimento callable, quasi uguali, emessi da Vontobel: uno con premi incondizionati e l’altro con trigger premio al 50%. Per entrambi gli stessi quattro sottostanti bancari e la barriera capitale a scadenza, dopo due anni, posta al 50%.

Sottostanti

BBVA, Banco BPM, Deutsche Bank, Unicredit

Potenziale Rendimento p.a.
13,8% lordo
Premio
1,15% lordo mensile
Memoria
Trigger premio
Assente
ISIN
DE000BD9LVG4
Emittente
Vontobel
Scadenza
09/10/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Scheda
certificato
Opinioni
community

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Disclaimer
InCertO è un sito a finalità informativa e promozionale gestito da Bloom Events S.r.l., che intrattiene rapporti commerciali con alcune società emittenti di certificati e può quindi trovarsi in potenziale conflitto di interessi. I contenuti non costituiscono consulenza né raccomandazioni di investimento, si basano su fonti ritenute affidabili ma non garantite e non sostituiscono la documentazione ufficiale (KID e documenti dell’emittente). Ogni decisione di investimento resta sotto la piena responsabilità dell’utente e l’investimento in certificati comporta rischi, inclusa la possibile perdita del capitale.
Le tabelle "Calendario certificato", "Scenario con rimborso anticipato" e "Scenario a scadenza" sono elaborazioni redazionali di InCertO a fini puramente informativi e non sostituiscono la documentazione ufficiale del prodotto. Per maggiori informazioni, si invita a consultare il Disclaimer completo.

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