Caratteristiche principali
Sottostanti
Simulatore di rimborso
Calendario
Rimborso anticipato
Scenario a scadenza
Rischi
ISIN:
IT0006778523

ALTO RENDIMENTO POTENZIALE, BREVE DURATA E STEP DOWN AGGRESSIVO

A cura di
Team InCertO
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9/9/2026
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5 minuti
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Schede Certificati
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Contenuto promozionale
Da Marex un certificato della durata massima di un anno, con autocall attiva già alla seconda osservazione e step down da -4% al mese. Quattro titoli europei decorrelati per un potenziale rendimento annualizzato superiore al 18% lordo.

Scheda Certificato

Sottostanti

Deutsche Bank, STMicroelectronics, Banco BPM, Société Générale

ISIN
IT0006778523
Emittente
Marex Financial
Potenziale Rendimento p.a.
18,50% lordo
Premio
1,542% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
50%
Scadenza
22/09/2027
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Link EmittenteOpinioni community

Caratteristiche principali

Barriera
A scadenza (settembre 2027) il capitale è protetto fino ad una performance superiore al -50% del titolo peggiore.
Flusso cedolare
Flusso cedolare da 1,542% lordo mensile, condizionato alla tenuta della barriera del -50% dai valori di fixing iniziale.
Step down
Meccanismo che riduce gradualmente il livello di riferimento per il rimborso anticipato del certificato. Ogni mese cala di -4%, partendo dal 96% della seconda rilevazione fino al 60% della penultima rilevazione.
Basket
Il paniere è composto da quattro primari titoli europei. Decorrelazione settoriale e geografica, unita alla volatilità implicita dei sottostanti, hanno reso possibile un potenziale rendimento elevato, nonostante la breve durata e le barriere al 50%.
ISINEmittente & KIDRendimento p.a.*SottostanteFixingPerformanceBarriera a scadenzaBID - ASKTipologiaOsservazioneTrigger premioScadenza
IT0006778523Marex Financial18.5% p.a.Deutsche Bank34.84-15.82%17.42 (50%)984.5 - 990.17AutocallMensile50%22/09/2027
KID(1.542% mensile)STMicroelectronics44.675-7.85%22.34 (50%)FastProssima data:Con memoria11 mesi
Banco BPM16.25-15.08%8.13 (50%)Step down11/11/2026
Société Générale74.72-13.72%37.36 (50%)

Descrizione del certificato

Titoli Sottostanti

Deutsche Bank
(
DBK.DE
)
Deutsche Bank AG è un fornitore di servizi finanziari globale che offre servizi bancari commerciali, di investimento, privati e al dettaglio. La Banca offre debito, valute estere, derivati, materie prime, mercati monetari, repo e cartolarizzazioni, cash equity, ricerca, servizi di equity prime, prestiti, convertibili, consulenza su M&A e IPO, trade finance, retail banking. [Marex]
STMicroelectronics
(
STMPA.PA
)
STMicroelectronics N.V. progetta, sviluppa, produce e commercializza circuiti integrati a semiconduttore e dispositivi. I prodotti della Società sono utilizzati nei settori delle telecomunicazioni, dell'elettronica di consumo, automobilistico, informatico e industriale. Geograficamente, i clienti si trovano in Nord America, Europa e nella regione Asia Pacifico. [Marex]
Banco BPM
(
BAMI.MI
)
Banco BPM S.p.A. opera come banca. La Banca offre servizi bancari privati e aziendali, prestiti, e-banking, investimenti e altri servizi correlati. Banco BPM serve i clienti in Italia. [Marex]
Société Générale
(
GLE.PA
)
Societe Generale fornisce servizi bancari commerciali, al dettaglio, di investimento e privati. La Banca offre credito al consumo, finanziamenti per leasing di veicoli, leasing di apparecchiature informatiche, assicurazioni sulla vita e contro i danni, custodia, finanziamenti commerciali e di progetto, cambio valuta, tesoreria, servizi finanziari e di intermediazione di materie prime. Societe Generale serve clienti in tutto il mondo. [Marex]
(
)
Fonte dati: Yahoo Finance · Ultimo update: —

Simulatore di rimborso

Muovi il cursore per vedere quanto rimborsa il certificato a scadenza in base al valore del sottostante worst-of
Carico i dati del certificato…

Calendario certificato

Ciclo di vita del certificato, con calendario dei premi periodici e del rimborso anticipato
DATA OSSERVAZIONEDATA DI STACCODATA PAGAMENTOPREMIOTRIGGER PREMIOTRIGGER AUTOCALLRIMBORSO
12/10/202619/10/202621/10/20261.542%50%Non previsto
11/11/202618/11/202620/11/20261.542%50%96%In caso di rimborso € 1015,42 + eventuale premio in memoria
11/12/202618/12/202622/12/20261.542%50%92%In caso di rimborso € 1015,42 + eventuali premi in memoria
11/01/202718/01/202720/01/20271.542%50%88%In caso di rimborso € 1015,42 + eventuali premi in memoria
11/02/202718/02/202722/02/20271.542%50%84%In caso di rimborso € 1015,42 + eventuali premi in memoria
11/03/202718/03/202722/03/20271.542%50%80%In caso di rimborso € 1015,42 + eventuali premi in memoria
12/04/202719/04/202721/04/20271.542%50%76%In caso di rimborso € 1015,42 + eventuali premi in memoria
11/05/202718/05/202720/05/20271.542%50%72%In caso di rimborso € 1015,42 + eventuali premi in memoria
11/06/202718/06/202722/06/20271.542%50%68%In caso di rimborso € 1015,42 + eventuali premi in memoria
12/07/202719/07/202721/07/20271.542%50%64%In caso di rimborso € 1015,42 + eventuali premi in memoria
11/08/202718/08/202720/08/20271.542%50%60%In caso di rimborso € 1015,42 + eventuali premi in memoria
13/09/202720/09/202722/09/20271.542%50%Barriera capitale 50%; se (worst of > 50%) € 1015,42 + eventuali premi in memoria
Premio: espresso in percentuale del valore nominale del certificato
Trigger premio e trigger autocall: in percentuale del valore di fixing iniziale
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.

Scenario con rimborso anticipato

Calendario delle date di osservazione per il richiamo anticipato, con la posizione attuale del worst of rispetto alle future soglie di attivazione dell’autocall
DATA OSSERVAZIONETRIGGER AUTOCALLDISTANZA TRIGGER AUTOCALL DA SPOTRIMBORSO + PREMIGAIN (%)TEMPO A RIMBORSORENDIMENTO ANNUALIZZATO
12/10/26
11/11/2696.00%+14.03%€ 1,030.844.11%1 mesi e 3 giorni44.81%
11/12/2692.00%+9.28%€ 1,046.265.66%2 mesi e 5 giorni31.37%
11/01/2788.00%+4.53%€ 1,061.687.22%3 mesi e 3 giorni27.96%
11/02/2784.00%-0.22%€ 1,077.108.78%4 mesi e 5 giorni25.28%
11/03/2780.00%-4.97%€ 1,092.5210.34%5 mesi e 5 giorni24.01%
12/04/2776.00%-9.72%€ 1,107.9411.89%6 mesi e 4 giorni23.27%
11/05/2772.00%-14.47%€ 1,123.3613.45%7 mesi e 3 giorni22.73%
11/06/2768.00%-19.23%€ 1,138.7815.01%8 mesi e 5 giorni22.05%
12/07/2764.00%-23.98%€ 1,154.2016.57%9 mesi e 4 giorni21.77%
11/08/2760.00%-28.73%€ 1,169.6218.12%10 mesi e 3 giorni21.53%
13/09/2750.00%-40.61%€ 1,185.0419.68%11 mesi e 5 giorni21.15%
Data di osservazione: data in cui, alla chiusura, viene verificata la condizione di richiamo anticipato.
Trigger autocall: soglia percentuale, calcolata rispetto al fixing iniziale; se alla data di osservazione il worst of chiude sopra tale soglia, scatta il richiamo anticipato.
Distanza Trigger autocall da spot: performance percentuale che il titolo worst of deve fare dai valori attuali (spot) per arrivare al trigger autocall. Se positivo, il prezzo del sottostante attualmente worst of è sotto la rispettiva soglia autocall ed il certificato non rimborserebbe anticipatamente alla corrispondente data di osservazione; se negativo, il prezzo del sottostante attualmente worst of è sopra la rispettiva soglia autocall ed il certificato rimborserebbe anticipatamente alla corrispondente data di osservazione.
Rimborso + premi: somma dell'eventuale rimborso, compreso i premi incassati. Essendo a memoria, se c'è rimborso si è sicuri di aver ricevuto anche la somma di tutti i premi precedenti.
Gain (%): il guadagno, in percentuale, in caso di autocall, partendo dall'ultimo prezzo di acquisto ed ipotizzando il rimborso del nominale + premio/i. Può risultare negativo se il prezzo ask del momento è superiore al rimborso potenziale.
Tempo a rimborso: tempo mancante da oggi all'ipotetico rimborso anticipato. Come data di rimborso è presa la data di pagamento.
Rendimento annualizzato: (gain percentuale) / (tempo a rimborso) ; rendimento semplice: si ipotizza il gain tutto percepito alla rispettiva data di pagamento e lo si divide semplicemente per il tempo trascorso.
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.

Scenario a scadenza

Prospetto riassuntivo del rimborso del certificato, qualora arrivi a naturale scadenza, in funzione della performance del sottostante peggiore a partire dai valori attuali
Performance del sottostante-90.00%-80.00%-70.00%-60.00%-50.00%-40.61% [K]-40.61% [TP]-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%0%+10.00%+18.79% [S]+20.00%+30.00%+40.00%+50.00%+60.00%+70.00%+80.00%+90.00%
Rimborso del capitale€ 84.18€ 168.37€ 252.55€ 336.74€ 420.92€ 500.00€ 500.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00€ 1,000.00
Premi futuri€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04€ 185.04
P&L (€)-905.99 €-821.80 €-737.62 €-653.43 €-569.25 €-305.13 €-305.13 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €+194.87 €
P&L (%)-91.50%-83.00%-74.49%-65.99%-57.49%-30.82%-30.82%+19.68%+19.68%+19.68%+19.68%+19.68%+19.68%+19.68%+19.68%+19.68%+19.68%+19.68%+19.68%+19.68%+19.68%+19.68%
Anni a scadenza0.930.930.930.930.930.930.930.930.930.930.930.930.930.930.930.930.930.930.930.930.930.93
P&L (%) annuo-98.23%-89.10%-79.97%-70.84%-61.72%-33.08%-33.08%+21.13%+21.13%+21.13%+21.13%+21.13%+21.13%+21.13%+21.13%+21.13%+21.13%+21.13%+21.13%+21.13%+21.13%+21.13%
Si ipotizza che il sottostante peggiore sia il medesimo anche a scadenza.
Performance del sottostante: variazione del prezzo del worst of a partire dai valori attuali.
Rimborso del capitale: il prezzo di rimborso di un certificato. Se sotto soglia capitale, rimborso capitale = [(prezzo finale del worst of) / (prezzo strike del worst of)] × 100 × valore nominale del certificato.
Premi futuri: premi che verranno erogati da oggi a scadenza. Se a scadenza il worst of chiude sotto il trigger premio, non si percepisce l'ultimo premio, ma non sappiamo se saranno stati erogati precedentemente altri premi; si ipotizza che nessun premio sia stato erogato, diventando lo scenario peggiore.
P&L: guadagno o perdita dell'investimento in un certificato acquistato oggi e giunto a scadenza.
Anni a scadenza: tempo mancante al rimborso, in frazioni di anni.
P&L (%) annuo: il guadagno o la perdita annualizzata, ottenuta dividendo il P&L percentuale per il tempo a scadenza.
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.
[K] = barriera capitale   [TP] = trigger premio   [S] = strike

Rischio del certificato

Rischi del prodotto

Rischio emittente:
I certificati sono equiparati ad obbligazioni senior non garantite e non privilegiate. Per questi motivi, tali strumenti finanziari sono soggetti al rischio default emittente.
Rischio di mercato:
I certificati incorporano il rischio di una variazione significativa del valore dei sottostanti; il sottoscrittore potrebbe incorrere nella perdita parziale o, nel caso di default del sottostante, totale del capitale investito.
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Ultimi Certificati

Non solo banche commerciali

Da Leonteq un certificato con barriere al 50% e due soli titoli, BPM e Julius Baer, per un potenziale 12% lordo annuo e durata massima tre anni. Per chi vuole diversificare i sottostanti restando sul settore bancario.

Sottostanti

Banco BPM, Julius Baer

Potenziale Rendimento p.a.
12% lordo
Premio
1% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
50%
ISIN
CH1607591257
Emittente
Leonteq AG
Scadenza
08/10/2029
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Scheda
certificato
Opinioni
community

POTENZIALE ALTO RENDIMENTO SU SOTTOSTANTI CORRELATI

Un certificato callable di Vontobel su quattro titoli bancari europei. Barriera a scadenza 55%, trigger premi al 60% e durata massima 15 mesi, per un rendimento potenziale da 20,40% annuo.

Sottostanti

Banco BPM, BBVA, Deutsche Bank, Société Généreale

Potenziale Rendimento p.a.
20,40% lordo
Premio
1,70% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
60%
ISIN
DE000BD95GU2
Emittente
Vontobel
Scadenza
13/01/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
55%
Scheda
certificato
Opinioni
community

CERTIFICATO SU INDICI CON UNA NOVITÀ

Da Unicredit un nuovo certificato di investimento su quattro indici azionari: due anni di durata e rendimento potenziale del 12% lordo annuo, anche grazie ad un trigger cedola che si allinea alla barriera 60% solo nell’osservazione finale.

Sottostanti

Euro Stoxx Banks, Nikkei 225, Nasdaq 100, S&P 500

Potenziale Rendimento p.a.
12% lordo
Premio
1% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
70% (ultima 60%)
ISIN
DE000UR3W301
Emittente
Unicredit
Scadenza
19/10/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
60%
Scheda
certificato
Opinioni
community

STESSI SOTTOSTANTI PER UN CERTIFICATO FIXED E UN CASH COLLECT CON ENTRAMBI BARRIERA 50% (Proposta 1)

Due certificati di investimento callable, quasi uguali, emessi da Vontobel: uno con premi incondizionati e l’altro con trigger premio al 50%. Per entrambi gli stessi quattro sottostanti bancari e la barriera capitale a scadenza, dopo due anni, posta al 50%.

Sottostanti

BBVA, Banco BPM, Deutsche Bank, Unicredit

Potenziale Rendimento p.a.
13,8% lordo
Premio
1,15% lordo mensile
Memoria
Trigger premio
Assente
ISIN
DE000BD9LVG4
Emittente
Vontobel
Scadenza
09/10/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Scheda
certificato
Opinioni
community

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Le tabelle "Calendario certificato", "Scenario con rimborso anticipato" e "Scenario a scadenza" sono elaborazioni redazionali di InCertO a fini puramente informativi e non sostituiscono la documentazione ufficiale del prodotto. Per maggiori informazioni, si invita a consultare il Disclaimer completo.

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