Caratteristiche principali
Sottostanti
Simulatore di rimborso
Calendario
Rimborso anticipato
Scenario a scadenza
Rischi
ISIN:
DE000UN88S04

CERTIFICATI SU INDICI SEMPRE FRA I PIU’ RICHIESTI (Proposta 2)

A cura di
Team InCertO
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15/5/2026
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3 minuti
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Schede Certificati
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Contenuto promozionale
La nuova proposta di UniCredit Bank riguarda due Certificati su indici, di durata un anno, step down dinamico fin dalla prima osservazione e potenziale rendimento intorno al 10% lordo.

Scheda Certificato

Sottostanti

Euro Stoxx 50®, Euro Stoxx Banks, Nikkei 225 Index, FTSE MIB

ISIN
DE000UN88S04
Emittente
Unicredit
Potenziale Rendimento p.a.
10,20% lordo
Premio
0,85% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
60%
Scadenza
20/05/2027
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
60%
Link EmittenteOpinioni community

Caratteristiche principali

Cedola mensile
Flusso cedolare da 0.85% lordo al mese, corrispondenti ad un 10,20% lordo annuo, condizionato dalla tenuta della barriera posta al 60% dei valori di fixing iniziale.
Barriera
Protezione del capitale a scadenza fino al -40% dai valori di fixing iniziale.
Autocall step-down
Meccanismo che riduce gradualmente il livello di riferimento per il rimborso anticipato del certificato. Ogni mese cala di -1%, partendo da 95% della prima rilevazione fino all’85% della penultima rilevazione.
Basket
Il paniere è composto da quatto indici globali, non strettamente correalti. Resta la diversificazione intrinseca di ogni indice.
ISINEmittente & KIDRendimento p.a.*SottostanteFixingPerformanceBarriera a scadenzaBID - ASKTipologiaOsservazioneTrigger premioScadenza
DE000UN88S04Unicredit10.20%Euro Stoxx Banks259.8822.36%155.93 (60%)100.91 - 104.5AutocallMensile60%
KIDFTSE MIB Index48354.899.27%29012.93 (60%)FastCon memoria
Nikkei 22560550.599.4%36330.35 (60%)Step down
Euro Stoxx 505851.1610.54%3510.70 (60%)

Descrizione del certificato

Gli emittenti, sempre attenti alle richieste degli investitori, continuano a strutturare prodotti su sottostanti Indici azionari, in un'ottica che vuole essere, in questo periodo di turbolenze geopolitiche, prevalentemente difensiva, senza rinunciare al potenziale rendimento.

La nuova proposta di UniCredit Bank riguarda due Certificati di breve durata, step down dinamico fin dalla prima osservazione e potenziale rendimento intorno al 10% lordo.

Data di emissione: 14/05/2026
Data di fixing iniziale: 19/05/2026

DE000UN87N42 (→ vai alla scheda certificato)

SOTTOSTANTI EURO STOXX 50 / EURO STOXX BANKS / NASDAQ 100 / NIKKEI 225
RENDIMENTO 0,82% lordo al mese (9,84% lordo p.a.)
BARRIERE 55% sia per il capitale che per il flusso dei premi
AUTOCALL già dal primo mese (17/06/2026) con trigger per il rimborso anticipato al 95%, e successivo step down che decresce del 1% al mese fino all'85%
SCADENZA data di osservazione finale 20/05/2027 (data di pagamento finale 27/05/2027)

DE000UN88S04

SOTTOSTANTI EURO STOXX 50 / EURO STOXX BANKS / FTSE MIB / NIKKEI 225
RENDIMENTO 0,85% lordo al mese (10,2% lordo p.a.)
BARRIERE 60% sia per il capitale che per il flusso dei premi
Autocall, meccanismo di step down e scadenza gli stessi del primo certificato.

RISCHI E SCENARI A SCADENZA

I due strumenti sono strutturato per offrire una protezione del capitale anche in contesti di mercato particolarmente negativi. Alla scadenza dei certificati, fissata al 27/05/2027, l'esito dell'investimento dipenderà dall'andamento dei sottostanti:

  • Se nessuno dei titoli dei due panieri avrà subito un ribasso superiore al 45% e 40% rispettivamente in riferimento ai livelli iniziali (ovvero se tutti si trovano sopra il rispettivo livello barriera), l'investitore riceverà il rimborso integrale del valore nominale, pari a 100 euro
  • Scenario Negativo (Evento Barriera): Qualora anche uno solo dei sottostanti dovesse chiudere a un livello inferiore al rispettivo Livello barriera, la protezione verrebbe meno. In questa circostanza, il capitale rimborsato sarà calcolato in base alla performance del titolo peggiore (Worst-of), ovvero il sottostante per il quale il rapporto tra il livello di fixing finale e il livello di fixing iniziale è il più basso. Nel dettaglio, il valore di rimborso sarà pari a: Prezzo di emissione x (Livello di fixing finale del sottostante con la performance peggiore / Livello di fixing iniziale del sottostante con la performance peggiore)

Oltre il rischio mercato appena descritto, il rimborso del capitale e delle eventuali cedole resta subordinato alla capacità solvibile dell'istituto che ha emesso il titolo. In caso di insolvenza dell'emittente, l'investitore potrebbe perdere parte o la totalità del capitale investito.

Titoli Sottostanti

Euro Stoxx 50®
(
^STOXX50E
)
Euro Stoxx 50 è il principale indice azionario dell’Eurozona: raccoglie le 50 maggiori blue-chip quotate in euro, capitalizzazione float-adjusted, revisione trimestrale, sottostante a future, ETF e prodotti strutturati per oltre 25 miliardi €. Composizione aggiornata a settembre 2025: Francia 34%, Germania 31%; top 3 pesi ASML (8,1%), SAP (6,0%), LVMH (5,9%)
Euro Stoxx Banks
(
SX7E.Z
)
Indice settoriale che raccoglie le principali banche dell’area euro (≈30 titoli); capitalizzazione float-adjusted, copre oltre il 90% del settore bancario europeo ed è usato come benchmark per ETF, futures e fondi settoriali. Performance record: +76% YTD al 12 dicembre 2025, miglior anno di sempre, battendo il +74% del 1997; tutti i componenti in rialzo, molti in triple-digit. Driver: tassi ECB fermi al 2% (giugno), crescita eurozona migliore delle attese, solidi CET1 ratio e ritorni di capitale (dividendi + buyback). [Euronews]
Nikkei 225 Index
(
^N225
)
Nikkei 225 è il principale indice azionario giapponese, price-weighted, composto dalle 225 società più liquide quotate alla Borsa di Tokyo; rappresenta il benchmark dell’economia giapponese ed è aggiornato ogni 5 secondi dal 2017. Record storici: ha toccato i 52.637 punti il 4 novembre, chiudendo il 26 dicembre a 50.750 (+25% YTD) . Rottura dei 43.000 ad agosto grazie all’accordo commerciale USA-Giappone che abbassa i dazi sulle auto e a utili societari superiori alle attese.
FTSE MIB
(
FTSEMIB.MI
)
FTSE MIB è l’indice principale di Borsa Italiana: comprende le 40 maggiori azioni italiane per capitalizzazione, copre oltre l’80% del valore di mercato nazionale, è denominato in euro e revisionato trimestralmente.
(
)
Fonte dati: Yahoo Finance · Ultimo update: —

Simulatore di rimborso

Muovi il cursore per vedere quanto rimborsa il certificato a scadenza in base al valore del sottostante worst-of
Carico i dati del certificato…

Calendario certificato

Ciclo di vita del certificato, con calendario dei premi periodici e del rimborso anticipato
DATA OSSERVAZIONEDATA DI STACCODATA PAGAMENTOPREMIOTRIGGER PREMIOTRIGGER AUTOCALLRIMBORSO
18/06/202623/06/202625/06/20260.85%60%95%In caso di rimborso € 100,85
15/07/202621/07/202623/07/20260.85%60%94%In caso di rimborso € 100,85 + eventuale premio in memoria
20/08/202625/08/202627/08/20260.85%60%93%In caso di rimborso € 100,85 + eventuali premi in memoria
14/09/202622/09/202624/09/20260.85%60%92%In caso di rimborso € 100,85 + eventuali premi in memoria
15/10/202620/10/202622/10/20260.85%60%91%In caso di rimborso € 100,85 + eventuali premi in memoria
18/11/202624/11/202626/11/20260.85%60%90%In caso di rimborso € 100,85 + eventuali premi in memoria
10/12/202615/12/202617/12/20260.85%60%89%In caso di rimborso € 100,85 + eventuali premi in memoria
21/01/202726/01/202728/01/20270.85%60%88%In caso di rimborso € 100,85 + eventuali premi in memoria
17/02/202723/02/202725/02/20270.85%60%87%In caso di rimborso € 100,85 + eventuali premi in memoria
17/03/202723/03/202725/03/20270.85%60%86%In caso di rimborso € 100,85 + eventuali premi in memoria
15/04/202720/04/202722/04/20270.85%60%85%In caso di rimborso € 100,85 + eventuali premi in memoria
20/05/202725/05/202727/05/20270.85%60%Barriera capitale 60%; se (worst of ≥ 60%) € 100,85 + eventuali premi in memoria
Premio: espresso in percentuale del valore nominale del certificato
Trigger premio e trigger autocall: in percentuale del valore di fixing iniziale
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.

Scenario con rimborso anticipato

Calendario delle date di osservazione per il richiamo anticipato, con la posizione attuale del worst of rispetto alle future soglie di attivazione dell’autocall
DATA OSSERVAZIONETRIGGER AUTOCALLDISTANZA TRIGGER AUTOCALL DA SPOTRIMBORSO + PREMIGAIN (%)TEMPO A RIMBORSORENDIMENTO ANNUALIZZATO
18/06/2695.00%
15/07/2694.00%
20/08/2693.00%
14/09/2692.00%
15/10/2691.00%
18/11/2690.00%-17.64%€ 101.70-2.68%1 mesi e 9 giorni-24.73%
10/12/2689.00%-18.55%€ 102.55-1.87%2 mesi e 0 giorni-11.20%
21/01/2788.00%-19.47%€ 103.40-1.05%3 mesi e 11 giorni-3.75%
17/02/2787.00%-20.38%€ 104.25-0.24%4 mesi e 8 giorni-0.67%
17/03/2786.00%-21.30%€ 105.100.57%5 mesi e 8 giorni1.31%
15/04/2785.00%-22.21%€ 105.951.39%6 mesi e 5 giorni2.70%
20/05/2760.00%-45.09%€ 106.802.20%7 mesi e 10 giorni3.60%
Data di osservazione: data in cui, alla chiusura, viene verificata la condizione di richiamo anticipato.
Trigger autocall: soglia percentuale, calcolata rispetto al fixing iniziale; se alla data di osservazione il worst of chiude sopra tale soglia, scatta il richiamo anticipato.
Distanza Trigger autocall da spot: performance percentuale che il titolo worst of deve fare dai valori attuali (spot) per arrivare al trigger autocall. Se positivo, il prezzo del sottostante attualmente worst of è sotto la rispettiva soglia autocall ed il certificato non rimborserebbe anticipatamente alla corrispondente data di osservazione; se negativo, il prezzo del sottostante attualmente worst of è sopra la rispettiva soglia autocall ed il certificato rimborserebbe anticipatamente alla corrispondente data di osservazione.
Rimborso + premi: somma dell'eventuale rimborso, compreso i premi incassati. Essendo a memoria, se c'è rimborso si è sicuri di aver ricevuto anche la somma di tutti i premi precedenti.
Gain (%): il guadagno, in percentuale, in caso di autocall, partendo dall'ultimo prezzo di acquisto ed ipotizzando il rimborso del nominale + premio/i. Può risultare negativo se il prezzo ask del momento è superiore al rimborso potenziale.
Tempo a rimborso: tempo mancante da oggi all'ipotetico rimborso anticipato. Come data di rimborso è presa la data di pagamento.
Rendimento annualizzato: (gain percentuale) / (tempo a rimborso) ; rendimento semplice: si ipotizza il gain tutto percepito alla rispettiva data di pagamento e lo si divide semplicemente per il tempo trascorso.
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.

Scenario a scadenza

Prospetto riassuntivo del rimborso del certificato, qualora arrivi a naturale scadenza, in funzione della performance del sottostante peggiore a partire dai valori attuali
Performance del sottostante-90.00%-80.00%-70.00%-60.00%-50.00%-45.09% [K]-45.09% [TP]-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%-8.48% [S]0%+10.00%+20.00%+30.00%+40.00%+50.00%+60.00%+70.00%+80.00%+90.00%
Rimborso del capitale€ 10.93€ 21.85€ 32.78€ 43.71€ 54.64€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00
Premi futuri€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80€ 6.80
P&L (€)-93.57 €-82.65 €-71.72 €-60.79 €-49.87 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €+2.30 €
P&L (%)-89.54%-79.09%-68.63%-58.17%-47.72%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%+2.20%
Anni a scadenza#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!
P&L (%) annuoN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/D
Si ipotizza che il sottostante peggiore sia il medesimo anche a scadenza.
Performance del sottostante: variazione del prezzo del worst of a partire dai valori attuali.
Rimborso del capitale: il prezzo di rimborso di un certificato. Se sotto soglia capitale, rimborso capitale = [(prezzo finale del worst of) / (prezzo strike del worst of)] × 100 × valore nominale del certificato.
Premi futuri: premi che verranno erogati da oggi a scadenza. Se a scadenza il worst of chiude sotto il trigger premio, non si percepisce l'ultimo premio, ma non sappiamo se saranno stati erogati precedentemente altri premi; si ipotizza che nessun premio sia stato erogato, diventando lo scenario peggiore.
P&L: guadagno o perdita dell'investimento in un certificato acquistato oggi e giunto a scadenza.
Anni a scadenza: tempo mancante al rimborso, in frazioni di anni.
P&L (%) annuo: il guadagno o la perdita annualizzata, ottenuta dividendo il P&L percentuale per il tempo a scadenza.
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.
[K] = barriera capitale   [TP] = trigger premio   [S] = strike

Rischio del certificato

Rischi del prodotto

Rischio emittente:
I certificati sono equiparati ad obbligazioni senior non garantite e non privilegiate. Per questi motivi, tali strumenti finanziari sono soggetti al rischio default emittente.
Rischio di mercato:
I certificati incorporano il rischio di una variazione significativa del valore dei sottostanti; il sottoscrittore potrebbe incorrere nella perdita parziale o, nel caso di default del sottostante, totale del capitale investito.

MESSAGGIO PUBBLICITARIO CON FINALITA’ PROMOZIONALE Questo documento è a solo scopo promozionale e non costituisce ricerca o consulenza all’investimento. Non costituisce neppure una raccomandazione per l’acquisto di strumenti finanziari né un’offerta o una sollecitazione di un’offerta. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. I certificates sono anche soggetti al rischio emittente. Prima di prendere una decisione finale sull’investimento, si prega di consultare il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento e la relativa Nota di Sintesi nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) e il Documento contenente le informazioni chiave (KID) dei prodotti. Tale documentazione è disponibile a questo link: https://www.onemarkets.it/KID/DE000UN88S04. Il valore dei prodotti è soggetto a fluttuazioni e non è possibile escludere l’evenienza di perdite parziali o anche totali del capitale originariamente investito. Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell’emissione

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Ultimi Certificati

Non solo banche commerciali

Da Leonteq un certificato con barriere al 50% e due soli titoli, BPM e Julius Baer, per un potenziale 12% lordo annuo e durata massima tre anni. Per chi vuole diversificare i sottostanti restando sul settore bancario.

Sottostanti

Banco BPM, Julius Baer

Potenziale Rendimento p.a.
12% lordo
Premio
1% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
50%
ISIN
CH1607591257
Emittente
Leonteq AG
Scadenza
08/10/2029
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Scheda
certificato
Opinioni
community

POTENZIALE ALTO RENDIMENTO SU SOTTOSTANTI CORRELATI

Un certificato callable di Vontobel su quattro titoli bancari europei. Barriera a scadenza 55%, trigger premi al 60% e durata massima 15 mesi, per un rendimento potenziale da 20,40% annuo.

Sottostanti

Banco BPM, BBVA, Deutsche Bank, Société Généreale

Potenziale Rendimento p.a.
20,40% lordo
Premio
1,70% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
60%
ISIN
DE000BD95GU2
Emittente
Vontobel
Scadenza
13/01/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
55%
Scheda
certificato
Opinioni
community

CERTIFICATO SU INDICI CON UNA NOVITÀ

Da Unicredit un nuovo certificato di investimento su quattro indici azionari: due anni di durata e rendimento potenziale del 12% lordo annuo, anche grazie ad un trigger cedola che si allinea alla barriera 60% solo nell’osservazione finale.

Sottostanti

Euro Stoxx Banks, Nikkei 225, Nasdaq 100, S&P 500

Potenziale Rendimento p.a.
12% lordo
Premio
1% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
70% (ultima 60%)
ISIN
DE000UR3W301
Emittente
Unicredit
Scadenza
19/10/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
60%
Scheda
certificato
Opinioni
community

STESSI SOTTOSTANTI PER UN CERTIFICATO FIXED E UN CASH COLLECT CON ENTRAMBI BARRIERA 50% (Proposta 1)

Due certificati di investimento callable, quasi uguali, emessi da Vontobel: uno con premi incondizionati e l’altro con trigger premio al 50%. Per entrambi gli stessi quattro sottostanti bancari e la barriera capitale a scadenza, dopo due anni, posta al 50%.

Sottostanti

BBVA, Banco BPM, Deutsche Bank, Unicredit

Potenziale Rendimento p.a.
13,8% lordo
Premio
1,15% lordo mensile
Memoria
Trigger premio
Assente
ISIN
DE000BD9LVG4
Emittente
Vontobel
Scadenza
09/10/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Scheda
certificato
Opinioni
community

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Disclaimer
InCertO è un sito a finalità informativa e promozionale gestito da Bloom Events S.r.l., che intrattiene rapporti commerciali con alcune società emittenti di certificati e può quindi trovarsi in potenziale conflitto di interessi. I contenuti non costituiscono consulenza né raccomandazioni di investimento, si basano su fonti ritenute affidabili ma non garantite e non sostituiscono la documentazione ufficiale (KID e documenti dell’emittente). Ogni decisione di investimento resta sotto la piena responsabilità dell’utente e l’investimento in certificati comporta rischi, inclusa la possibile perdita del capitale.
Le tabelle "Calendario certificato", "Scenario con rimborso anticipato" e "Scenario a scadenza" sono elaborazioni redazionali di InCertO a fini puramente informativi e non sostituiscono la documentazione ufficiale del prodotto. Per maggiori informazioni, si invita a consultare il Disclaimer completo.

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