Caratteristiche principali
Sottostanti
Simulatore di rimborso
Calendario
Rimborso anticipato
Scenario a scadenza
Rischi
ISIN:
DE000UN7B5P4

Due proposte su paniere di indici con durata 12 mesi e autocall subito attiva (Proposta 2)

A cura di
Team InCertO
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20/4/2026
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5 minuti
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Schede Certificati
Icon
Contenuto promozionale
Unicredit porta sul mercato due certificati di investimento su due panieri di quattro indici, con rendimenti potenziali del 11,76% e del 13,20% lordo annuo.

Scheda Certificato

Sottostanti

Euro Stoxxx Banks, Nikkei 225, S&P 500, Euro Stoxx 50

ISIN
DE000UN7B5P4
Emittente
Unicredit
Potenziale Rendimento p.a.
13,20% lordo
Premio
1,10% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
70%
Scadenza
15/04/2027
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
70%
Link EmittenteOpinioni community

Caratteristiche principali

Cedola mensile
Flusso cedolare da 1,10% al mese, condizionato alla tenuta del trigger posto al 70% del valore di fixing iniziale.
Barriera e scadenza
Protezione del capitale a scadenza (solo un anno, aprile 2027) fino al -30% dai valori di fixing iniziale.
Autocall step-down
Meccanismo che riduce gradualmente il livello di riferimento per il rimborso anticipato del certificato. Ogni mese cala di -2%, partendo da 98% della prima rilevazione fino all’ 78% della penultima rilevazione.
Basket
Paniere di indici tra i più importanti al mondo, con il settoriale europeo su titoli bancari.
ISINEmittente & KIDRendimento p.a.*SottostanteFixingPerformanceBarriera a scadenzaBID - ASKTipologiaOsservazioneTrigger premioScadenza
DE000UN7B5P4Unicredit13.20%Euro Stoxx Banks262.0121.51%183.41 (70%)AutocallMensile70%
KIDNikkei 22559585.8611.12%41710.10 (70%)FastCon memoria
S&P 5007137.97.65%4996.53 (70%)Step down
Euro Stoxx 505906.229.48%4134.35 (70%)

Descrizione del certificato

UniCredit amplia l'offerta sul segmento dei certificati di investimento con due nuove emissioni su panieri di indici globali, caratterizzate da una durata di 12 mesi e opzione autocall attiva sin dal primo mese. Le soluzioni si distinguono per profilo di rischio/rendimento e composizione del quarto sottostante, mantenendo in comune tre benchmark di primaria rilevanza.

Sottostanti: esposizione globale diversificata

Entrambi i certificati sono costruiti su un basket composto da quattro indici, con esposizione a Stati Uniti, Europa e Giappone:

  • Euro Stoxx Banks (settore bancario europeo)
  • Nikkei 225
  • S&P 500
  • Nasdaq 100 oppure Euro Stoxx 50

La componente settoriale bancaria introduce una dinamica specifica legata al comparto finanziario europeo, mentre gli altri indici rappresentano i principali mercati azionari globali.

Caratteristiche comuni

Parametro Dettaglio
Emittente UniCredit Bank GmbH
Data di emissione 17 aprile 2026
Osservazione iniziale 22 aprile 2026
Osservazione finale 15 aprile 2027
Pagamento finale 22 aprile 2027
Autocall Attiva dal primo mese, trigger decrescente del 2%

Differenze tra i due certificati

Caratteristica DE000UN7B5Q2 (vai alla scheda certificato) DE000UN7B5P4
Quarto sottostante Nasdaq 100 Euro Stoxx 50
Barriera capitale 60% 70%
Trigger premio 60% 70%
Cedola mensile 0,98% 1,10%
Livelli autocall 100% → 80% 98% → 78%

Considerazioni finali

Le due strutture consentono di scegliere tra un rendimento potenziale annuo dell'11,76% (ISIN: DE000UN7B5Q2 (vai alla scheda certificato)) e del 13,20% (ISIN: DE000UN7B5P4), in funzione del diverso livello di rischio. L'incremento della cedola nel secondo certificato è accompagnato da barriere più elevate e, potenzialmente, da una maggiore probabilità di rimborso anticipato, grazie a livelli autocall più bassi fin dalla prima osservazione.

In entrambi i casi, trattandosi di certificati worst of, a scadenza un eventuale ribasso sotto barriera del sottostante peggiore comporta una perdita in conto capitale proporzionale alla sua performance negativa rispetto allo strike iniziale.

Titoli Sottostanti

Euro Stoxxx Banks
(
SX7E.Z
)
Indice settoriale che raccoglie le principali banche dell’area euro (≈30 titoli); capitalizzazione float-adjusted, copre oltre il 90% del settore bancario europeo ed è usato come benchmark per ETF, futures e fondi settoriali. Performance record: +76% YTD al 12 dicembre 2025, miglior anno di sempre, battendo il +74% del 1997; tutti i componenti in rialzo, molti in triple-digit. Driver: tassi ECB fermi al 2% (giugno), crescita eurozona migliore delle attese, solidi CET1 ratio e ritorni di capitale (dividendi + buyback). [Euronews]
Nikkei 225
(
^N225
)
Nikkei 225 è il principale indice azionario giapponese, price-weighted, composto dalle 225 società più liquide quotate alla Borsa di Tokyo; rappresenta il benchmark dell’economia giapponese ed è aggiornato ogni 5 secondi dal 2017. Record storici: ha toccato i 52.637 punti il 4 novembre, chiudendo il 26 dicembre a 50.750 (+25% YTD) . Rottura dei 43.000 ad agosto grazie all’accordo commerciale USA-Giappone che abbassa i dazi sulle auto e a utili societari superiori alle attese.
S&P 500
(
^GSPC
)
S&P 500 è l’indice azionario USA per antonomasia: capitalizzazione “weighted” sulle 500 maggiori società quotate a Wall Street, copre circa l’80% del mercato, benchmark globale ed è denominato in dollari. YTD +17-18% a fine dicembre 2025, sopra la media storica del 10% annuo, trainato da AI e infrastrutture tech.
Euro Stoxx 50
(
^STOXX50E
)
Euro Stoxx 50 è il principale indice azionario dell’Eurozona: raccoglie le 50 maggiori blue-chip quotate in euro, capitalizzazione float-adjusted, revisione trimestrale, sottostante a future, ETF e prodotti strutturati per oltre 25 miliardi €. Performance 6 mesi: +8,5% (chiusura 5.746,24 il 26/12), massimo a 5.787 a metà novembre, YTD +16,8% . Composizione aggiornata a settembre 2025: Francia 34%, Germania 31%; top 3 pesi ASML (8,1%), SAP (6,0%), LVMH (5,9%)
(
)
Fonte dati: Yahoo Finance · Ultimo update: —

Simulatore di rimborso

Muovi il cursore per vedere quanto rimborsa il certificato a scadenza in base al valore del sottostante worst-of
Carico i dati del certificato…

Calendario certificato

Ciclo di vita del certificato, con calendario dei premi periodici e del rimborso anticipato
DATA OSSERVAZIONEDATA DI STACCODATA PAGAMENTOPREMIOTRIGGER PREMIOTRIGGER AUTOCALLRIMBORSO
20/05/202626/05/202628/05/20261,10%70%98%In caso di rimborso € 101,10
17/06/202623/06/202625/06/20261,10%70%96%In caso di rimborso € 101,10 + eventuale premio in memoria
15/07/202621/07/202623/07/20261,10%70%94%In caso di rimborso € 101,10 + eventuali premi in memoria
20/08/202625/08/202627/08/20261,10%70%92%In caso di rimborso € 101,10 + eventuali premi in memoria
14/09/202622/09/202624/09/20261,10%70%90%In caso di rimborso € 101,10 + eventuali premi in memoria
15/10/202620/10/202622/10/20261,10%70%88%In caso di rimborso € 101,10 + eventuali premi in memoria
18/11/202624/11/202626/11/20261,10%70%86%In caso di rimborso € 101,10 + eventuali premi in memoria
10/12/202615/12/202617/12/20261,10%70%84%In caso di rimborso € 101,10 + eventuali premi in memoria
21/01/202726/01/202728/01/20271,10%70%82%In caso di rimborso € 101,10 + eventuali premi in memoria
17/02/202723/02/202725/02/20271,10%70%80%In caso di rimborso € 101,10 + eventuali premi in memoria
17/03/202723/03/202725/03/20271,10%70%78%In caso di rimborso € 101,10 + eventuali premi in memoria
15/04/202722/04/20271,10%70%Barriera capitale 70%; Se (worst of ≥ 70%) € 101,10 + eventuali premi in memoria
Premio: espresso in percentuale del valore nominale del certificato
Trigger premio e trigger autocall: in percentuale del valore di fixing iniziale
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.

Scenario con rimborso anticipato

Calendario delle date di osservazione per il richiamo anticipato, con la posizione attuale del worst of rispetto alle future soglie di attivazione dell’autocall
DATA OSSERVAZIONETRIGGER AUTOCALLDISTANZA TRIGGER AUTOCALL DA SPOTRIMBORSO + PREMIGAIN (%)TEMPO A RIMBORSORENDIMENTO ANNUALIZZATO
20/05/2698.00%
17/06/2696.00%
15/07/2694.00%
20/08/2692.00%
14/09/2690.00%
15/10/2688.00%
18/11/2686.00%-20.11%€ 102.20N/D1 mesi e 9 giorniN/D
10/12/2684.00%-21.97%€ 103.30N/D2 mesi e 0 giorniN/D
21/01/2782.00%-23.83%€ 104.40N/D3 mesi e 11 giorniN/D
17/02/2780.00%-25.69%€ 105.50N/D4 mesi e 8 giorniN/D
17/03/2778.00%-27.54%€ 106.60N/D5 mesi e 8 giorniN/D
15/04/2770.00%-34.97%€ 107.70N/D6 mesi e 5 giorniN/D
Data di osservazione: data in cui, alla chiusura, viene verificata la condizione di richiamo anticipato.
Trigger autocall: soglia percentuale, calcolata rispetto al fixing iniziale; se alla data di osservazione il worst of chiude sopra tale soglia, scatta il richiamo anticipato.
Distanza Trigger autocall da spot: performance percentuale che il titolo worst of deve fare dai valori attuali (spot) per arrivare al trigger autocall. Se positivo, il prezzo del sottostante attualmente worst of è sotto la rispettiva soglia autocall ed il certificato non rimborserebbe anticipatamente alla corrispondente data di osservazione; se negativo, il prezzo del sottostante attualmente worst of è sopra la rispettiva soglia autocall ed il certificato rimborserebbe anticipatamente alla corrispondente data di osservazione.
Rimborso + premi: somma dell'eventuale rimborso, compreso i premi incassati. Essendo a memoria, se c'è rimborso si è sicuri di aver ricevuto anche la somma di tutti i premi precedenti.
Gain (%): il guadagno, in percentuale, in caso di autocall, partendo dall'ultimo prezzo di acquisto ed ipotizzando il rimborso del nominale + premio/i. Può risultare negativo se il prezzo ask del momento è superiore al rimborso potenziale.
Tempo a rimborso: tempo mancante da oggi all'ipotetico rimborso anticipato. Come data di rimborso è presa la data di pagamento.
Rendimento annualizzato: (gain percentuale) / (tempo a rimborso) ; rendimento semplice: si ipotizza il gain tutto percepito alla rispettiva data di pagamento e lo si divide semplicemente per il tempo trascorso.
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.

Scenario a scadenza

Prospetto riassuntivo del rimborso del certificato, qualora arrivi a naturale scadenza, in funzione della performance del sottostante peggiore a partire dai valori attuali
Performance del sottostante-90.00%-80.00%-70.00%-60.00%-50.00%-40.00%-34.97% [K]-34.97% [TP]-30.00%-20.00%-10.00%-7.11% [S]0%+10.00%+20.00%+30.00%+40.00%+50.00%+60.00%+70.00%+80.00%+90.00%
Rimborso del capitale€ 10.77€ 21.53€ 32.30€ 43.06€ 53.83€ 64.59€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00€ 100.00
Premi futuri€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 0.00€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70€ 7.70
P&L (€)+10.77 €+21.53 €+32.30 €+43.06 €+53.83 €+64.59 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €+107.70 €
P&L (%)N/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/D
Anni a scadenza#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!#NUM!
P&L (%) annuoN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/DN/D
Si ipotizza che il sottostante peggiore sia il medesimo anche a scadenza.
Performance del sottostante: variazione del prezzo del worst of a partire dai valori attuali.
Rimborso del capitale: il prezzo di rimborso di un certificato. Se sotto soglia capitale, rimborso capitale = [(prezzo finale del worst of) / (prezzo strike del worst of)] × 100 × valore nominale del certificato.
Premi futuri: premi che verranno erogati da oggi a scadenza. Se a scadenza il worst of chiude sotto il trigger premio, non si percepisce l'ultimo premio, ma non sappiamo se saranno stati erogati precedentemente altri premi; si ipotizza che nessun premio sia stato erogato, diventando lo scenario peggiore.
P&L: guadagno o perdita dell'investimento in un certificato acquistato oggi e giunto a scadenza.
Anni a scadenza: tempo mancante al rimborso, in frazioni di anni.
P&L (%) annuo: il guadagno o la perdita annualizzata, ottenuta dividendo il P&L percentuale per il tempo a scadenza.
Elaborazione InCertO su dati ufficiali dell'emittente. Non sostituisce la documentazione del prodotto.
[K] = barriera capitale   [TP] = trigger premio   [S] = strike

Rischio del certificato

Rischi del prodotto

Rischio emittente:
I certificati sono equiparati ad obbligazioni senior non garantite e non privilegiate. Per questi motivi, tali strumenti finanziari sono soggetti al rischio default emittente.
Rischio di mercato:
I certificati incorporano il rischio di una variazione significativa del valore dei sottostanti; il sottoscrittore potrebbe incorrere nella perdita parziale o, nel caso di default del sottostante, totale del capitale investito.
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Non solo banche commerciali

Da Leonteq un certificato con barriere al 50% e due soli titoli, BPM e Julius Baer, per un potenziale 12% lordo annuo e durata massima tre anni. Per chi vuole diversificare i sottostanti restando sul settore bancario.

Sottostanti

Banco BPM, Julius Baer

Potenziale Rendimento p.a.
12% lordo
Premio
1% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
50%
ISIN
CH1607591257
Emittente
Leonteq AG
Scadenza
08/10/2029
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Scheda
certificato
Opinioni
community

POTENZIALE ALTO RENDIMENTO SU SOTTOSTANTI CORRELATI

Un certificato callable di Vontobel su quattro titoli bancari europei. Barriera a scadenza 55%, trigger premi al 60% e durata massima 15 mesi, per un rendimento potenziale da 20,40% annuo.

Sottostanti

Banco BPM, BBVA, Deutsche Bank, Société Généreale

Potenziale Rendimento p.a.
20,40% lordo
Premio
1,70% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
60%
ISIN
DE000BD95GU2
Emittente
Vontobel
Scadenza
13/01/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
55%
Scheda
certificato
Opinioni
community

CERTIFICATO SU INDICI CON UNA NOVITÀ

Da Unicredit un nuovo certificato di investimento su quattro indici azionari: due anni di durata e rendimento potenziale del 12% lordo annuo, anche grazie ad un trigger cedola che si allinea alla barriera 60% solo nell’osservazione finale.

Sottostanti

Euro Stoxx Banks, Nikkei 225, Nasdaq 100, S&P 500

Potenziale Rendimento p.a.
12% lordo
Premio
1% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
70% (ultima 60%)
ISIN
DE000UR3W301
Emittente
Unicredit
Scadenza
19/10/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
60%
Scheda
certificato
Opinioni
community

STESSI SOTTOSTANTI PER UN CERTIFICATO FIXED E UN CASH COLLECT CON ENTRAMBI BARRIERA 50% (Proposta 1)

Due certificati di investimento callable, quasi uguali, emessi da Vontobel: uno con premi incondizionati e l’altro con trigger premio al 50%. Per entrambi gli stessi quattro sottostanti bancari e la barriera capitale a scadenza, dopo due anni, posta al 50%.

Sottostanti

BBVA, Banco BPM, Deutsche Bank, Unicredit

Potenziale Rendimento p.a.
13,8% lordo
Premio
1,15% lordo mensile
Memoria
Trigger premio
Assente
ISIN
DE000BD9LVG4
Emittente
Vontobel
Scadenza
09/10/2028
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Scheda
certificato
Opinioni
community

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