DUE CERTIFICATI BARRIERA 35% PER DUE DIFFERENTI PROFILI

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È questa l'opportunità che offre l'emittente Marex, con due prodotti di prossima emissione.

I due profili fanno riferimento a due tipologie di investitori, una a basso rischio e l'altra a medio rischio.

Si è usato il termine 'medio' e non 'alto' proprio perché la barriera capitale (ed anche per le cedole) per entrambi è posizionata al 35%, considerata indubbiamente molto difensiva, il che significa che i sottostanti possono perdere fino al 65% del valore iniziale prima che la protezione sul capitale venga meno.

Si differenziano per la presenza nel basket, nel certificato a medio rischio, di un sottostante ad alta volatilità, che non troviamo in quello a basso rischio, 'sostituito' da un titolo con volatilità decisamente inferiore.

Verranno emessi entrambi il 30/07/2026 e faranno strike il 31/07/2026.

Come vedete le differenze consistono nella presenza di STM nel primo, sostituito da Goldman Sachs nel secondo, nel diverso rendimento potenziale (15,6% vs 10,8%), e nel meccanismo di step down, più aggressivo nel primo.

Sul titolo STM, il più volatile, e sul ritracciamento di questi giorni legato al mondo dell'Intelligenza Artificiale e dei chip, si sono riempite le pagine dei media finanziari, pertanto non serve ripetersi.

Ognuno, con la propria view e la soggettiva propensione al rischio, potrà pertanto operare la scelta più opportuna per il proprio portafoglio.

Senza dimenticare le barriere 35%, valide per entrambi.

RISCHI E SCENARI A SCADENZA

Gli strumenti sono strutturai per offrire una protezione del capitale anche in contesti di mercato moderatamente negativi. Alla scadenza del certificato (in data 14/02/2029) l'esito dell'investimento dipenderà dall'andamento dei sottostanti:

• Scenario Positivo: nel caso in cui i sottostanti del paniere perdessero meno del 65% rispetto al rispettivo livello di fixing iniziale (ovvero se si trovassero sopra il rispettivo livello barriera a scadenza), l'investitore riceverebbe il rimborso integrale del valore nominale, pari a 1000 euro.
• Scenario Negativo (Evento Barriera): qualora anche uno solo dei sottostanti dovesse chiudere a un livello inferiore al rispettivo Livello barriera, la protezione verrebbe meno. In questa circostanza, il capitale rimborsato sarà calcolato in base alla performance del titolo peggiore (Worst-of), ovvero il sottostante per il quale il rapporto tra il livello di fixing finale e il livello di fixing iniziale è il più basso. Nel dettaglio, il valore di rimborso sarà pari a: Prezzo di emissione x (Livello di fixing finale del sottostante con la performance peggiore / Livello di fixing iniziale del sottostante con la performance peggiore).

Oltre il rischio mercato appena descritto, il rimborso del capitale e delle eventuali cedole resta subordinato alla capacità solvibile dell'istituto che ha emesso il titolo. In caso di insolvenza dell'emittente, l'investitore potrebbe perdere parte o la totalità del capitale investito.

Va infine ricordato che negli strumenti con struttura Worst of, il rischio principale risiede nel fatto che il rendimento e la protezione del capitale dipendono esclusivamente dalla performance del titolo con il rendimento peggiore all'interno del paniere. Questo meccanismo permette di ottenere cedole elevate, ma aumenta notevolmente la probabilità di subire perdite.

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MESSAGGIO PUBBLICITARIO CON FINALITA' PROMOZIONALE
Questi documenti sono a solo scopo promozionale e non costituiscono ricerca o consulenza all'investimento. Non costituisce neppure una raccomandazione per l'acquisto di strumenti finanziari né un'offerta o una sollecitazione di un'offerta. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. I certificates sono anche soggetti al rischio emittente. Prima di prendere una decisione finale sull'investimento, si prega di consultare il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento e la relativa Nota di Sintesi nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) e il Documento contenente le informazioni chiave (KID) del prodotto. Tale documentazione è disponibile ai seguenti link: https://certificati.marex.com/it/products/it0006777418/; https://certificati.marex.com/it/products/it0006777426/

Il valore dei prodotti è soggetto a fluttuazioni e non è possibile escludere l'evenienza di perdite parziali o anche totali del capitale originariamente investito. Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell'emissione.