Caratteristiche principali
Descrizione
Sottostanti
Calendario
Rimborso anticipato
Scenario a scadenza
Rischi
ISIN:
CH1505568910

Quattro indici senza autocall

A cura di
Team InCertO
Icon
8/2/2026
Icon
10 minuti
Icon
Schede Certificati
Icon
Contenuto promozionale
Certificato su indici di durata triennale con richiamo a discrezione dell’emittente (softcallable).

Scheda Certificato

Sottostanti

EURO STOXX Banks Index, FTSE MIB, iShares MSCI Brazil - ETF, S&P 500

ISIN
CH1505568910
Emittente
Leonteq AG
Potenziale Rendimento p.a.
10% lordo annuo
Premio
0,833% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
60%
Scadenza
30/01/2029
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
60%
Link EmittenteOpinioni community

Caratteristiche principali

Cedola
Flusso cedolare da 0,833% al mese costante anche in scenari laterali/lievemente ribassisti.
Barriera
Protezione del capitale a scadenza fino al -40% dai valori di fixing iniziale.
Callable
Meccanismo che prevede il richiamo anticipato a discrezione dell’emittente e non in modo automatico (come accade nell’autocall). Attivo dal terzo mese, lascia la possibilità di non richiamare il prodotto anche in caso di performance positive e lasciare in vita un certificato anche con sottostanti sopra strike.
Volatilità
I sottostanti sono “indici” (anche se due puri, un settoriale ed un ETF) e hanno intrinsecamente una volatilità minore della singola azione, essendo composti da numerose azioni. Si riducono quindi le possibilità di movimenti repentini legati alla singola azione.
Caricamento scheda certificato…

Descrizione del certificato

È stato quotato sul mercato un certificato di investimento (ISIN: CH1505568910) di Leonteq Securities AG, a capitale condizionatamente protetto, costruito su un paniere di quattro “indici” con un potenziale rendimento del 10% lordo per anno.

Abbiamo utilizzato le virgolette perché due non sono indici in senso classico: Eurostoxx Banks è un indice settoriale e iShares MSCI Brazil è un ETF che investe su azioni quotate alla Borsa di San Paolo, replicandone in gran parte l’andamento.

Completano il basket di sottostanti gli indici FTSE MIB italiano e S&P500 statunitense.

Quindi un insieme di indici diversi, che però ha consentito di strutturare un prodotto indirizzato a chi cerca una soluzione che possa restare più a lungo in portafoglio.

Il richiamo anticipato è a discrezione dell’emittente: a partire dalla rilevazione di aprile 2026, infatti, grazie all’opzione callable, l’emittente potrà rimborsare o meno il certificato, indipendentemente dalle performance dei sottostanti. Infatti, l’emittente ha il diritto, ma non l’obbligo, di richiamare anticipatamente il prodotto, rimborsando il 100% del valore nominare più le eventuali cedole dovute.

Il trigger cedola, così come la barriera europea a scadenza, al 60% del fixing iniziale sono da rapportare alla volatilità intrinsecamente più bassa di un indice rispetto, ad esempio, ad una singola azione. La durata di tre anni è, comunque, un orizzonte temporale medio in portafoglio.

Inoltre, rispetto a quanto presente già sul mercato, questo certificato è uno dei pochi che non affianca al Brasile un altro mercato emergente (Cina o India).

I valori iniziali, fissati il 3 febbraio 2026, in aree vicine ai massimi di periodo, pongono comunque le barriere a valori di oltre due anni fa per il FTSE MIB e S&P500. Discorso a parte per l’Eurostoxx Banks, che era intorno ai valori barriera un anno fa, prima di un ulteriore rialzo che non si è ancora di fatto interrotto. La Borsa brasiliana ha avuto un 2025 brillante e la barriera di questo certificato cade proprio sui minimi di fine 2024, minimi “bucati”, per poco tempo, solo tre volte negli ultimi venti anni.

Riassumendo:

Quattro sottostanti: EUROSTOXX BANKS / FTSE MIB / S&P 500 / ISHARES MSCI BRAZIL – ETF

Certificato Softcallable: richiamo anticipato a discrezione dell’emittente

Premio mensile: 0,833% lordo al mese (10% lordo p.a.)

Barriera premio: 60%

Scadenza: 30 gennaio 2029

Barriera capitale a scadenza: 60%

La leggera flessione dei sottostanti nei primi giorni dopo il fixing iniziale, con il contemporaneo aumento di volatilità, ha consentito di avere alla data di emissione (06 febbraio 2026) un prezzo in lettera sotto il nominale.

Titoli Sottostanti

EURO STOXX Banks Index
(
SX7E.Z
)
Indice settoriale che raccoglie le principali banche dell’area euro (≈30 titoli); capitalizzazione float-adjusted, copre oltre il 90% del settore bancario europeo ed è usato come benchmark per ETF, futures e fondi settoriali. Performance record: +76% YTD al 12 dicembre 2025, miglior anno di sempre, battendo il +74% del 1997; tutti i componenti in rialzo, molti in triple-digit. Driver: tassi ECB fermi al 2% (giugno), crescita eurozona migliore delle attese, solidi CET1 ratio e ritorni di capitale (dividendi + buyback). [Euronews]
FTSE MIB
(
FTSEMIB.MI
)
FTSE MIB è l’indice principale di Borsa Italiana: comprende le 40 maggiori azioni italiane per capitalizzazione, copre oltre l’80% del valore di mercato nazionale, è denominato in euro e revisionato trimestralmente. Performance 6 mesi: +12,8% a fine dicembre, YTD +32% e massimo storico 45.072 a novembre. Volatilità in calo, segnalando minore percezione di rischio sul mercato italiano.
iShares MSCI Brazil - ETF
(
EWZ
)
ETF che replica l'indice MSCI Brazil 25/50, esponendo gli investitori alle principali società quotate in Brasile (circa 50 titoli). Copre settori chiave come materiali, finanziari, energia e beni di consumo; è il più grande ETF dedicato al mercato brasiliano, con oltre 5 miliardi di dollari di asset in gestione e quotato a NYSE Arca. Offre liquidità elevata e accesso diretto alla seconda economia dell'America Latina . Inflazione: scesa al 4,5% a dicembre 2025 (da 5,9% a giugno), spingendo la Banca Centrale del Brasile a tagliare i tassi di interesse a 10,5% .
S&P 500
(
^GSPC
)
S&P 500 è l’indice azionario USA per antonomasia: capitalizzazione “weighted” sulle 500 maggiori società quotate a Wall Street, copre circa l’80% del mercato, benchmark globale ed è denominato in dollari. YTD +17-18% a fine dicembre, sopra la media storica del 10% annuo, trainato da AI e infrastrutture tech. [The Motley Fool]
(
)
Fonte dati: Yahoo Finance · Ultimo update:

Calendario certificato

Ciclo di vita del certificato, con calendario dei premi periodici e del rimborso anticipato
Caricamento tabella…

Scenario con rimborso anticipato

Calendario delle date di osservazione per il richiamo anticipato, con la posizione attuale del worst of rispetto alle future soglie di attivazione dell’autocall
Caricamento tabella…

Scenario a scadenza

Prospetto riassuntivo del rimborso del certificato, qualora arrivi a naturale scadenza, in funzione della performance del sottostante peggiore a partire dai valori attuali
Caricamento tabella…

Rischi del prodotto

Rischio emittente:
I certificati sono equiparati ad obbligazioni senior non garantite e non privilegiate. Per questi motivi, tali strumenti finanziari sono soggetti al rischio default emittente.
Rischio di mercato:
I certificati incorporano il rischio di una variazione significativa del valore dei sottostanti; il sottoscrittore potrebbe incorrere nella perdita parziale o, nel caso di default del sottostante, totale del capitale investito.
Banner Image

Iscriviti alla newsletter In.Cert.O.

Resta aggiornato sulle novità pubblicate, sugli eventi, promozioni e comunicazioni commerciali.

Letta l’informativa privacy
Iscrizione completata! Ti invieremo presto le novità più interessanti.
Oops! Something went wrong while submitting the form.
Free
Duration 7 days
Iscriviti
Read News

Ultimi Certificati

Gli indici possono ancora sorprendere (Proposta 2)

01/03/2029

Sottostanti

iShares China Large-Cap ETF, iShares MSCI Brazil ETF, iShares MSCI India ETF, iShares MSCI South Korea ETF

Potenziale Rendimento p.a.
9% lordo annuo
Premio
0.75% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
60%
ISIN
IT0006773714
Emittente
Marex Financial
Scadenza
01/03/2029
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
60%
Scheda
certificato
Opinioni
community

Gli indici possono ancora sorprendere (Proposta 1)

Un nuovo prodotto di Marex senza settoriali, come l’Eurostoxx Banks, e senza il Nasdaq, quasi sempre presenti nelle ultime emissioni, inseriti chiaramente per incrementare il rendimento, ma nello stesso tempo con maggior rischio per la loro volatilità.

Sottostanti

S&P 500 Index, EURO STOXX 50 Index, Nikkei 225 Index, Swiss Market Index

Potenziale Rendimento p.a.
7.01%
Premio
0.584%
Memoria
Si
Trigger premio
60%
ISIN
IT0006773706
Emittente
Marex Financial
Scadenza
01/03/2029
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
60%
Scheda
certificato
Opinioni
community

Cinque certificati interessanti di Leonteq Securities AG (Proposta 4)

Barriere 50% e due soli sottostanti per questo prodotto biennale con autocall step down.

Sottostanti

Tesla, Renault

Potenziale Rendimento p.a.
15% lordo
Premio
1,25% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
50%
ISIN
CH1505570296
Emittente
Leonteq AG
Scadenza
16/12/2027
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Scheda
certificato
Opinioni
community

Cinque certificati interessanti di Leonteq Securities AG (Proposta 2)

Certificato AIRBAG (low strike 50%) su due sottostanti italiani.

Sottostanti

Banco BPM, Stellantis

Potenziale Rendimento p.a.
50%
Premio
1% lordo mensile
Memoria
Si
Trigger premio
50%
ISIN
CH1505577812
Emittente
Leonteq AG
Scadenza
08/01/2029
Barriera scadenza
Comunicazione pubblicitaria
50%
Scheda
certificato
Opinioni
community

Iscriviti alla newsletter di InCertO

Resta aggiornato sulle novità pubblicate, sugli eventi, promozioni e comunicazioni commerciali.

Letta l’informativa privacy
Richiesta inviata! Controlla la tua email e clicca il link di conferma per completare l’iscrizione.
Free
Duration 7 days
Iscriviti
Read News

Disclaimer
InCertO è un sito a finalità informativa e promozionale gestito da Bloom Events S.r.l., che intrattiene rapporti commerciali con alcune società emittenti di certificati e può quindi trovarsi in potenziale conflitto di interessi. I contenuti non costituiscono consulenza né raccomandazioni di investimento, si basano su fonti ritenute affidabili ma non garantite e non sostituiscono la documentazione ufficiale (KID e documenti dell’emittente). Ogni decisione di investimento resta sotto la piena responsabilità dell’utente e l’investimento in certificati comporta rischi, inclusa la possibile perdita del capitale.
Le tabelle "Calendario certificato", "Scenario con rimborso anticipato" e "Scenario a scadenza" sono elaborazioni redazionali di InCertO a fini puramente informativi e non sostituiscono la documentazione ufficiale del prodotto. Per maggiori informazioni, si invita a consultare il Disclaimer completo.